Сага про кредиторів Mt. Gox: Які уроки винесла біткоїн-спільнота?

Падіння Mt. Gox продовжує підкреслювати важливість більшої прозорості та підзвітності в криптовалютній індустрії.

На початку існування біткоїна Mt. Gox була найвідомішою біржею біткоїна (BTC) у світі. Компанія, що базується в Токіо, була відповідальною за понад 70% всіх транзакцій з біткойнами у 2013 році. Однак на початку 2014 року вона зазнала грандіозного краху, в результаті якого інвестори і трейдери зазнали збитків на сотні мільйонів доларів.

Падіння Mt. Gox стало визначальним моментом в історії біткоїна та криптовалюти загалом, а кілька регуляторів, аналітиків ринку та галузевих експертів продовжують вивчати цей випадок, щоб запобігти подібним випадкам у майбутньому. Більше того, ця сага продовжує слугувати застереженням для криптовалютної індустрії, висвітлюючи потенційні ризики та підводні камені, пов’язані з торгівлею цифровими валютами та інвестиціями в них.

Mt. Gox: Перші роки

Mt. Gox була запущена в 2010 році Джедом Маккалебом, програмістом і підприємцем, який раніше заснував файлообмінну мережу eDonkey2000. На той час біткойн все ще був нішевою технологією, про яку мало хто знав за межами невеликої групи ентузіастів і розробників. Mt. Gox була однією з перших бірж, яка дозволила користувачам купувати і продавати біткойн за фіатні активи, завдяки чому швидко завоювала високу популярність серед перших користувачів і трейдерів.

У 2011 році Маккалеб продав Mt. Gox Марку Карпелесу, французькому розробнику програмного забезпечення, який раніше працював над різними проектами, включаючи онлайн-маркетплейс під назвою "Magic: The Gathering Online Exchange". Карпелес переніс штаб-квартиру компанії в Токіо і почав розширювати її діяльність, відкриваючи нові ринки і додаючи підтримку додаткових криптовалют. Це перетворило Mt. Gox на найвідомішу екосистему криптотрейдингу початку 2010-х років.

Злом

У лютому 2014 року Mt. Gox раптово зупинила всі виведення коштів зі своєї платформи, посилаючись на технічні проблеми та міркування безпеки. Сайт компанії пішов в офлайн, і поширилися чутки про те, що біржа була зламана. Через кілька днів Карпелес провів прес-конференцію в Токіо, де підтвердив, що Mt. Gox дійсно була зламана, а зловмисники викрали 850 000 біткоїнів, що на той час становило приблизно 450 мільйонів доларів.

Злом Mt. Gox став однією з найбільших крадіжок в історії біткоїна та криптовалют і мав значний вплив на всю індустрію. Ціна біткоїна різко впала в наступні дні після оголошення про це, а багато інвесторів і трейдерів втратили впевненість у безпеці та надійності бірж цифрових валют.

Наслідки злому Mt. Gox

Протягом декількох місяців після злому Mt. Gox існувала велика невизначеність і плутанина щодо того, що сталося з викраденим біткоїном і хто несе відповідальність за крадіжку. Спочатку Карпелес стверджував, що монети були викрадені через "баг" у програмному забезпеченні Mt. Gox, але експерти та члени біткоїн-спільноти широко розкритикували це пояснення.

У березні 2014 року Mt. Gox подала заяву про захист від банкрутства в Японії, і японська влада наклала арешт на активи компанії. Карпелеса врешті-решт заарештували і звинуватили в розкраданні і шахрайстві у зв’язку з крахом біржі, але він послідовно відстоював свою невинуватість, стверджуючи, що став жертвою обставин, які не залежали від нього.

Процедура банкрутства Mt. Gox була складною і тривалою, з численними юридичними проблемами і конкуруючими вимогами кредиторів та інвесторів. У 2018 році японський суд постановив, що активи Mt. Gox повинні бути ліквідовані та розподілені між кредиторами — процес, який все ще триває.

Як просувається процес відшкодування?

У 2018 році, після кількох років судових баталій і розслідувань, японський суд затвердив план виплати компенсацій жертвам злому Mt. План, запропонований призначеною судом довіреною особою, передбачав створення трасту для зберігання решти біткоїнів і розподілу їх серед кредиторів. Довіреній особі, Нобуакі Кобаяші, було доручено наглядати за розподілом коштів, що залишилися.

Першим кроком плану була конвертація решти біткоїнів у готівку. Довірена особа продала понад 35 000 BTC і 34 000 Bitcoin Cash (BCH) на різних криптовалютних біржах, зібравши понад 400 мільйонів доларів. Це було значним досягненням, оскільки це був найбільший продаж криптовалюти однією особою в історії.

Багато затримок

У березні 2020 року арбітражний керуючий оголосив про запровадження нової системи, яка дозволить кредиторам подавати вимоги на решту коштів. Кредитори повинні були подати докази своїх вимог, включаючи документацію, таку як банківські виписки, записи про транзакції та документи, що посвідчують особу. Кінцевий термін подачі заяв був встановлений на жовтень 2020 року, який згодом був перенесений на грудень.

• Виплата біткоїнів Mt. Gox: День, який ніколи не настане

  За останнє десятиліття Mt. Gox неодноразово відкладала плани з відшкодування коштів, які криптобіржа заборонила виводити своїм користувачам з 25 лютого…

У грудні 2020 року арбітражний керуючий оголосив, що отримав вимоги від 99,9% кредиторів. Загальна сума поданих вимог становила приблизно 16 мільярдів доларів США, що значно перевищувало залишок коштів, доступних для розподілу. Це стало значним викликом для Кобаяші, оскільки він повинен був визначити, як справедливо розподілити кошти, що залишилися.

У січні 2021 року арбітражний керуючий подав до суду проєкт плану санації. У плані пропонувалося розподілити решту коштів у біткоїнах, а не готівкою, оскільки це дозволило б уникнути необхідності продавати криптовалюту, що залишилася, і ризиків, що впливають на ринок. План також пропонував надати кредиторам можливість отримати відшкодування в біткоїнах або готівкою, при цьому курс конвертації повинен бути заснований на ринковій ціні на момент розподілу.

Як і очікувалося, запропонований план санації отримав змішану реакцію від кредиторів. Деякі кредитори привітали план, оскільки він пропонував можливість більшого відшкодування, якщо ціна біткоїна зросте. Однак інші були налаштовані скептично, оскільки вартість біткоїна є дуже волатильною і схильною до значних коливань. Деякі кредитори також висловили занепокоєння щодо потенційних податкових наслідків отримання відшкодування у біткоїнах.

Останні події

Протягом першого тижня вересня 2022 року Кобаяші оголосив, що колишні клієнти Mt. Gox мають час до 15 вересня, щоб подати або передати вимоги. Потім ця дата була перенесена на 10 січня 2023 року, і Кобаяші закликав кредиторів завершити необхідні кроки до цього терміну.

Кобаяші повідомив кредиторам, що ті особи, які не зроблять цього, не зможуть швидко отримати свої кошти або будуть зобов’язані надати кілька документів до головного офісу фірми в Японії. Навіть тоді вони зможуть отримати виплати лише в японських єнах.

Однак кінцевий термін було перенесено на 10 березня, посилаючись на "прогрес, досягнутий санаційними кредиторами" у відборі та реєстрації як на причину такої зміни. Насправді, в оголошенні від 7 березня арбітражний керуючий повторив січневе повідомлення, нагадавши кредиторам, які не зареєструвалися для погашення заборгованості, що вони мають зробити це до 10 березня — два додаткових місяці в рамках плану санації, запропонованого раніше.

Кобаяші не вказав причину продовження терміну, що дозволило б особам, які зазнали збитків від Mt. Gox, обрати спосіб виплати та зареєструвати свою інформацію в онлайн-системі подачі заяв на санацію.

Крім того, варто зазначити, що на тлі всіх цих змін інвестиційний фонд Mt. Gox — найбільший кредитор неіснуючої криптовалютної біржі — віддав перевагу достроковій виплаті в біткоїнах, ніж довше чекати на більшу суму після судового розгляду. Дострокова виплата означала, що кредитори отримають приблизно 90% від того, що їм належить. Арбітражному керуючому не потрібно продавати токени, щоб отримати фіатні кошти для виплати, оскільки кредитор також обрав виплату в BTC.

Зовсім нещодавно до графіку подання вимог та розподілу активів кредиторів Mt. Gox, схоже, знову внесли зміни. Згідно з офіційним повідомленням, термін подачі заяв продовжено ще на місяць, з 10 березня до 6 квітня 2023 року, що дозволить кредиторам зареєструвати свої вимоги на додатковий період. Розподіл активів також було перенесено ще на один місяць, і тепер він розпочнеться 31 жовтня замість 30 вересня.

В офіційній заяві, оприлюдненій арбітражним керуючим Mt. Gox, було названо кілька причин перенесення термінів, серед яких прогрес, досягнутий санаційними кредиторами у відборі та реєстрації вимог. Кредитори мають кілька варіантів отримання виплат, включаючи одноразову виплату, банківський переказ, через провайдера послуг з переказу коштів, криптовалютну біржу або зберігача.

Висновки та перспективи на майбутнє

Один з найважливіших уроків, винесених з краху Mt. Gox, — це цінність прозорості та підзвітності. Багато критиків стверджували, що серйозність злому була частково зумовлена непрозорістю та секретністю операцій біржі. Сьогодні авторитетні криптовалютні біржі є відносно прозорішими, а деякі з них часто публікують аудиторські перевірки та звіти, щоб заспокоїти клієнтів та інвесторів.

Ще одним уроком з краху Mt. Gox стала потреба в кращому управлінні ризиками та фінансовому контролі. На початку розвитку біткоїна багатьма біржами керували технічні ентузіасти та підприємці, які не мали або майже не мали досвіду у сфері фінансів чи управління ризиками. Сьогодні біржі мають більш професійні та досвідчені управлінські команди, які впроваджують кращі практики фінансового контролю та управління ризиками.

Нарешті, злам Mt. Gox виявив необхідність покращення регулювання та нагляду за криптовалютною індустрією. Після краху регулятори по всьому світу запропонували нові правила і норми для захисту інвесторів і трейдерів, включаючи більш суворі вимоги щодо боротьби з відмиванням грошей і "знай свого клієнта". Хоча дехто може вважати ці правила надмірно обмежувальними, інші вважають, що вони необхідні для запобігання шахрайству та захисту споживачів.

Інцидент з Mt. Gox продовжує слугувати застереженням щодо потенційних ризиків і небезпек, пов’язаних з цифровими активами, підкреслюючи необхідність більшої прозорості, підзвітності та управління ризиками.