Криптотрейдери говорять про падіння ціни SOL через ризик продажу FTX своєї частки в Solana на суму $1,06 млрд. Чи не перебільшують вони?
Аналіз ринку
Протягом тривалого часу Solana пов’язували із засновником нині неплатоспроможної криптобіржі FTX та хедж-фонду Alameda Research Семом Бенкманом-Фрідом. Він був раннім інвестором проекту та інвестував у численні проекти екосистеми Solana під час бичачої манії 2020-2021 років.
Тож коли наприкінці 2022 року FTX обвалився, Solana (SOL) та інші "монети Сема" значно впали в ціні — Solana впав до $9,89, що на 96,3% нижче від піку в $259,96.
З початку 2023 року ціна Solana почала відновлюватися, набравши 175% і досягнувши піку в $27,37, оскільки екосистема також демонструвала зростання.
Однак нещодавно SOL опинився під величезним тиском продажу після того, як Суд у справах про банкрутство штату Делавер схвалив продаж цифрових активів FTX, які включають 55,75 млн SOL вартістю 1,062 млрд доларів. Однак графік розблокування активів FTX і позиціонування на ринку деривативів свідчать про те, що натомість може відбутися зустрічний рух вгору.
Після того, як суддя Джон Дорсі виніс рішення на засіданні 13 вересня, ціна SOL досягла тижневого мінімуму в $17,96.
Однак 14 вересня ціна SOL зросла приблизно на 4%, а лонгів на суму $800 000 було ліквідовано з попереднього дня, згідно з даними CoinGlass.
Криптотрейдер MartyParty вважає, що тиск на продаж перебільшений, оскільки більша частина частки FTX в SOL належить FTX з 2025 по 2027 рік.
Це гаманець Alamedas Solana, який має права на 26 740 743 частки $SOL з 2025-2028 років.
Ключі від цього гаманця будуть продані при ліквідації FTX. А не $SOL, який не можна буде розблокувати до 2025-2028 років.
Як я вже писав кілька тижнів — FTX/Alameda мають лише 7 млн $SOL і… pic.twitter.com/WeIkCKf2Ek
— MartyParty (@martypartymusic) 13 вересня 2023 р.
Більше того, трейдери деривативами нагромадили короткі ордери після оголошення, що може призвести до зустрічного руху вгору.
Більшість токенів FTX заблоковані
Фонд Солани опублікував оновлену інформацію про активи FTX після краху біржі, яка показала, що частина токенів SOL, якими володіла неіснуюча біржа, заблокована до 2027 року.
Згідно з графіком, понад 33 мільйони токенів SOL ще належить розблокувати. Це становить понад 60% авуарів FTX, які будуть продані на ринку.
Згідно з умовами конвертації криптовалюти у фіат від FTX, буде встановлено ліміт у розмірі $50 млн на перший тиждень і $100 млн на наступні тижні, що обмежує тиск на продаж.
Існує можливість збільшити ліміт, але це вимагає попереднього письмового схвалення комітету кредиторів і спеціального комітету. Існує також можливість підвищити ліміт до 200 млн доларів щотижня за згодою суду.
Якщо припустити, що кредитори зможуть продати всі токени SOL, їм знадобиться близько 10-12 тижнів, щоб розвантажити свої активи, що розподілить тиск продажу в часі.
Solana падає на 6% на тлі побоювань демпінгу FTX — але є заковика
Ціна Solana впала , оскільки ринок побоюється великого розпродажу FTX; однак, здається малоймовірним, що нині неіснуюча біржа скине всі свої запаси…
Ціна біткойна зросте до $30 тис. у жовтні, прогнозує аналітик, а ціна BTC підніметься на 2%
Ціна BTC повертається напередодні торгів на Уолл-стріт, а на прицілі биків біткоїна — $27 000. Оновлення ринку ББіткойн(BTC) виріс на відкритті торгів на…
Тим часом ціна SOL може демонструвати волатильність з обох сторін, особливо якщо ф’ючерсний ринок надасть можливість маркет-мейкерам або трейдерам з великими обсягами.
За даними CoinGecko, 30-денний середньоденний обсяг на спотових біржах становить 338 мільйонів доларів. У тижневому масштабі він становить близько 2,5 мільярдів доларів, що дає FTX невеликий тиск на продажі в 4%.
MartyParty розповів про порівняння щоденного спотового обсягу і потенційного тиску на продаж SOL:
"Навіть крихітну крапельку ви б навіть не помітили. Якщо ви думали, що ця подія зашкодить Солані, ви помиляєтесь і не повинні слухати шахраїв в соціальних мережах і на YouTube, які нічого не знають про кркриптовалюту/blockquote>
Чи буде короткий стиснення SOL?
Дані CoinGlass показують, що 13 вересня ставка фінансування безстрокових своп-контрактів на криптовалютних біржах впала д о-21,1% річних, що свідчить про скупчення коротких замовлень.
Безстрокові свопи — це ф’ючерсні контракти, термін дії яких не закінчується, а механізм ставки фондування допомагає визначити відносний попит на довгі і короткі замовлення. Позитивна ставка фондування свідчить про попит на довгі замовлення і навпаки.
Обсяги відкритого інтересу до SOL за тиждень зросли з $266 млн до $327 млн, при цьому дані по ставці фінансування показують, що трейдери зберігають ведмежий настрій, що відкриває можливість короткого "стиснення".
Коротке стиснення відбувається, коли короткі трейдери змушені викуповувати актив за вищою ціною, щоб закрити свої короткі позиції, коли ціна активу зростає.
Слід зазначити, що з серпня від’ємні ставки фондування призвели до того, що до цього часу ціни не змінювалися. Однак, частіше за все, може спостерігатися різке зростання цін, що відлякує шорти і нейтралізує ставки фінансування.
За словами MartyParty, "роздрібні шорти накопичилися до рівня ліквідації в $30", оскільки він очікує, що "все це буде змито в результаті тиску з боку маркет-мейкерів".
Теплова карта ліквідації від CoinGlass показує, що існує велика кількість позицій з кредитним плечем по обидва боки від поточної ціни SOL, з найбільшою концентрацією на рівні $20,50 і $17,06.
З технічної точки зору, SOL стикається з опором з боку низхідної лінії тренду з липня. Він також торгується нижче своїх 50- та 200-денних ковзних середніх на рівні $21,08 та $22,09 відповідно, які можуть виступати в якості рівнів опору.
Ця стаття не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Кожна інвестиційна та торгова операція пов’язана з ризиком, і читачі повинні проводити власні дослідження при прийнятті рішень.
- # Криптовалюти
- # Альткойн
- # Банкрутство
- # Ринки
- # Деривативи
- # Аналіз цін
- # Аналіз ринку
- # Сем Бенкман-Фрід
- # Солана
- # FTX
Схожі статтi:
Майнінг біткоїна 2021 року: китайська заборона змінила розстановку сил
Майнінг-пул SparkPool відмовився від обслуговування користувачів із Китаю
Культову фразу з "This is good" продадуть у вигляді NFT
Біткойн проти Ефіріума: Ключові відмінності між BTC та ETH
Центральний банк Сінгапуру заборонив засновникам Three Arrows 9 років
Майнінг на телефоні: чи варто так добувати криптовалюту
Огляд можливостей блокчейн-движка Catapult для NEM
На тлі підготовки до перезапуску FTX токен біржі виріс на 9,6%
НКЦПФР занесла Bitbon до числа ненадійних інвестиційних проєктів
Стартап вихідців з a16z залучив інвестиції на $25 млн
