Що таке усереднення доларової вартості?

Головна особливість стратегії усереднення доларової вартості — в укладанні угод на рівні грошові суми через однакові проміжки часу. Такий підхід дає змогу отримати згладжену середню ціну купівлі, знизивши ризики волатильності для вартості входу.

Для DCA потрібно розробити план угод, що включає розклад операцій. Їх потрібно здійснювати з регулярною постійністю, наприклад один раз на тиждень або двічі на місяць.

Як приклад візьмемо депозит обсягом $6000 і горизонт інвестування тривалістю в п’ять років. Один із варіантів застосування DCA — купівля активу один раз на місяць на суму $100 протягом наступних п’яти років.

Чи підійде усереднення для продажу?

DCA також активно використовують під час продажу активу. Як і у випадку з вкладеними коштами, позбуватися активу можна рівними частками з певними критеріями: рівень цін, дати тощо. Це може знизити ризик несвоєчасного виходу з активу та вберегти від упущеної вигоди.

Коли найкраще застосовувати усереднення?

Метод DCA дозволяє нівелювати ризики волатильності для ціни входу та знизити фінансове навантаження для виконання плану довгострокових інвестицій.

DCA підходить для купівлі активу на ведмежому ринку. Замість того, щоб прогнозувати "дно", інвестор здійснює операції відповідно до передбачуваного плану, знижуючи свою середню точку входу через постійне зниження ціни на актив.

Усереднення передбачає, що інвестор заздалегідь визначив для себе довгостроковий потенціал зростання активу, в який збирається вкладати. Ця стратегія не може захистити від падіння ціни.

Які переваги у цього методу?

Використовуючи усереднення середньої вартості, інвестори отримують кілька важливих переваг:

1. Відсутність емоційних рішень. Чіткий план дій передбачає, що вся увага приділяється купівлі або продажу активу в певні періоди, що дає змогу уникнути ризиків прийняття контрпродуктивних емоційних рішень.
2. Економія часу . Точка входу в ринок (або виходу з нього) визначена незалежно від конкретних умов. Це звільняє час, який міг бути витрачений на аналітику і постійний моніторинг ринкової ситуації.
3. Невисокі витрати. Не всі інвестори можуть або хочуть вкладати значну суму відразу. DCA дозволяє створити комфортний план для будь-яких фінансових можливостей.
4. Падіння ціни — позитивний фактор. Зниження вартості активу в період вкладень означає поліпшення середньої ціни входу, що збільшує передбачуваний прибуток при майбутньому зростанні.

У чому недоліки усереднення?

Головна і невід’ємна частина DCA — зростання ціни на актив в обраному проміжку часу. Метод не принесе жодної користі, якщо монета продовжить падати в ціні. З цієї причини варто вкрай уважно вибирати інструмент для інвестицій або торгівлі.

На фондовому ринку DCA більше підходить для вкладень в індексні фонди типу S&P 500 і Dow Jones, а не окремі папери. Хоча, в інтернеті можна знайти багато калькуляторів усереднення, в тому числі для акцій.

Хто використовує усереднення для криптовалют?

До DCA часто вдаються для придбання великих обсягів криптоактивів у стислі терміни. До найвідоміших людей, які використовують усереднення криптовалюти, можна віднести засновника Twitter Джека Дорсі. У 2019 році він заявив, що інвестує в біткоїн не більше і не менше $10 000 щотижня.

У 2018 році про застосування DCA як основної стратегії купівлі біткоїна заявив гендиректор популярного криптогаманця BRD Адам Трейдман. Його підхід означав купівлю BTC кожні кілька днів. За словами Трейдмана, DCA допомагає уникнути психологічного стресу під час купівлі активу на велику суму.

На думку аналітиків, методу DCA, найімовірніше, дотримується Microstrategy, яка здійснила кілька великих купівель біткоїна у 2020 і 2021 роках. При повідомленнях про чергове придбання гендиректор компанії Майкл Сейлор називає саме середню вартість покупки.