Посібник для початківців про те, як шортити біткойн та інші криптовалюти

Що таке шортинг криптовалют і як він працює?

Короткі продажі зазвичай асоціюються з фондовим ринком. Однак інвестори також можуть продавати біткойн (BTC) та інші криптовалюти, особливо з огляду на волатильність більшості криптовалют. Волатильність дає можливість інвесторам отримувати великі прибутки за рахунок коротких продажів.

Шортинг, або короткий продаж, зазвичай відноситься до інвестиційної практики, яка передбачає запозичення цінних паперів і їх продаж в надії, що ціна продовжить падати. Коли хтось шортує криптовалюту, він очікує зниження її вартості і, по суті, робить ставку на те, що вона продовжить падати, а отже, згодом її можна буде купити за ще нижчою ціною.

Ставка на падіння активу може суперечити концепції отримання прибутку, коли вартість зростає, але шортування дозволяє отримати потенційний прибуток навіть тоді, коли ціни падають. Однак існує також великий потенціал для втрат, і важливо розуміти ризики, перш ніж почати шортувати.

Існує кілька способів шортування криптовалюти, і інвесторам корисно дізнатися про шортування або короткий продаж біткоїна та інших криптовалют, особливо коли вони вважають, що певні криптовалютні активи зазнають краху. Шортинг також може бути корисним для хеджування потенційних втрат у криптовалютному портфелі.

На традиційних ринках інвестори позичають акції у свого брокера за певною ціною, коли хочуть продати акції. Потім інвестор продає ці позичені акції на відкритому ринку, сподіваючись, що ціна впаде. Коли це відбувається, інвестор може викупити акції за нижчою ціною і повернути їх брокеру, поклавши різницю в ціні собі в кишеню як прибуток. При шортуванні криптовалюти процес дещо відрізняється, але працює за схожою схемою. Замість того, щоб позичати реальні одиниці криптовалюти у брокера, інвестори часто використовують деривативи, такі як ф’ючерсні контракти або контракти на різницю (CFD), щоб шортити криптовалюту.

Ці деривативи дозволяють інвесторам спекулювати на цінових коливаннях певної криптовалюти, не володіючи нею, і можуть використовуватися так само, як і при шортуванні акцій. Однак шорт — це більш просунута торгова стратегія, яка вимагає певного досвіду. Інвестор повинен мати глибоке розуміння ринкових тенденцій, руху цін і управління ризиками, перш ніж почати продавати криптовалюту.

Чи безпечно шортувати криптовалюту?

Шортинг криптовалют пов’язаний з високим ступенем ризику. Це стосується торгівлі з використанням кредитного плеча, а також торгівлі ф’ючерсами та опціонами, які є досить витонченими і складними з точки зору торгових стратегій.

У той час як довгі угоди передбачають спекуляції на тому, що ціна активу зросте, короткі угоди вимагають залучення боргових коштів. Якщо інвестор не буде обережним, у нього можуть виникнути труднощі з погашенням боргів, пов’язаних з його інвестиціями.

А якщо ринковий тренд зміниться не на їхню користь, біржа, що управляє їхніми інвестиціями, може перевести в готівку їхню позицію, щоб повернути свої гроші, залишивши людину з меншою сумою, ніж та, з якою вона починала.

Крім того, крипторинок дуже волатильний і швидко змінюється, що ускладнює точне прогнозування руху цін. Це означає, що існує високий потенціал втрат при шортуванні криптовалют, і інвесторам слід остерігатися ризикувати і потенційно втратити значну суму грошей.

З цієї причини деякі криптовалютні біржі, такі як Binance, змушують криптотрейдерів проходити тест перед початком торгівлі деривативами. Це робиться для того, щоб переконатися, що вони розуміють складні фінансові продукти, які вони використовують. Звичайно, вони можуть знайти відповіді на ці тести в Інтернеті, а це означає, що будь-хто може почати торгувати деривативами, якщо дійсно цього хоче. Однак такі додаткові заходи можуть утримати недосвідчених інвесторів від стрибка в коротку торгівлю без належного розуміння пов’язаних з нею ризиків.

Вибір надійної та авторитетної біржі або брокера для шортування криптовалют також важливий, оскільки ринок наповнений шахрайством та шахрайськими діями. Найкраще провести ретельне дослідження будь-якої платформи, перш ніж використовувати її для шортування або інших торгових цілей. В цілому, інвестори повинні підходити до шортування криптовалют з обережністю і обов’язково вивчити ризики і стратегії, перш ніж намагатися шортувати.

Як шортити біткоїн та інші криптовалюти

Існує кілька методів шортування криптовалют, таких як купівля опціонів або ф’ючерсних контрактів, використання CFD або маржинальна торгівля. Давайте розглянемо кожен метод більш детально.

Використання ф’ючерсів або опціонів

Купівля ф’ючерсних або опціонних контрактів дозволяє інвесторам купувати або продавати певний актив до певної дати за певною ціною. Ф’ючерси вимагають здійснення заздалегідь узгоджених операцій у визначену дату, в той час як опціони дають інвестору можливість вибору — здійснювати операцію чи ні.

Як згадувалося раніше, використання ф’ючерсів або опціонів вимагає хорошого розуміння крипто-деривативів, ринкових тенденцій і стратегій управління ризиками. Як і інші активи, криптовалюти також мають ф’ючерсний ринок.

Наприклад, ф’ючерси на біткойн дозволяють інвестору купити або продати BTC в майбутньому. Таким чином, якщо хтось продає ф’ючерсний контракт, він може зафіксувати ціну і сподіватися викупити актив за нижчою ціною в майбутньому, таким чином отримуючи прибуток від зниження його вартості. Варто зазначити, що ця стратегія шортування може не окупитися, якщо вартість біткоїна зросте, але інвестор може багато виграти, якщо ринок розвернеться. Завдяки нещодавнім біржам, які дозволяють інвесторам робити ставки проти криптовалют шляхом коротких продажів, стало набагато легше отримувати прибуток від ведмежого ринку.

• Arbitrum: Посібник для початківців про рівень 2 наступного покоління для Ethereum

  Криза комісії за транзакції в Ethereum (ETH) перешкоджає експоненціальному зростанню бблокчейнуEthereum. Технологія Arbitrum є одним з багатьох можливих…

• Algorand (ALGO): Посібник для початківців з децентралізованої технології блокчейн

  Algorand — це автономна, децентралізована блокчейн-мережа. Вона пропонує широкий спектр безпечних, ефективних і масштабованих додатків. Вона була…

З іншого боку, опціони також дозволяють трейдерам продавати криптовалюту. Бінарні опціони (опціони колл і пут) означають право купити або продати певний актив у майбутньому за встановленою ціною. Зокрема, опціон пут надає власнику перевагу в тому, що він може продати свою валюту за поточною ціною, навіть якщо її вартість впаде в майбутньому.

Якщо хтось торгує бінарними опціонами замість ф’ючерсів, він може обмежити свої втрати, утримуючи свої опціони пут. Таким чином, їхні максимальні втрати обмежуються ціною, яку вони заплатили за опціони.

Використання CFD

Контракт на різницю, або CFD, — це контракт, який виплачує різницю у вартості активу з моменту відкриття контракту до моменту його закриття. CFD часто використовуються для короткострокової торгівлі і дозволяють інвесторам спекулювати на тому, чи збільшиться або зменшиться вартість активу без фактичного володіння ним.

Подібно до ф’ючерсів та опціонів, шортування криптовалюти за допомогою CFD дозволяє інвесторам потенційно отримати прибуток від зниження вартості. Однак важливо зазначити, що CFD часто мають високу комісію і потенційно можуть призвести до великих втрат, якщо ринок розвернеться не на користь інвестора.

Якщо ціна активу знижується, інвестор заробляє гроші. Якщо ні — він або вона втрачає гроші. З CFD інвесторам не потрібно тримати або зберігати криптовалюту, оскільки розрахунки проводяться у фіатній валюті. Крім того, у порівнянні з ф’ючерсами, які мають заздалегідь визначені дати розрахунків, CFD мають більш гнучкий термін дії.

CFD також пропонують кредитне плече, що дозволяє інвесторам контролювати більшу позицію з невеликою сумою грошей. Наприклад, кредитне плече 2:1 дозволить інвестору відкрити коротку позицію по біткоїну на суму $100, вклавши при цьому лише $50.

Наразі CFD є нерегульованими, а отже, незаконними в США для використання на регульованих ринках. Однак, оскільки криптовалюта в значній мірі є нерегульованим ринком, криптотрейдери все ще можуть їх використовувати.

Маржинальна торгівля

Інший спосіб шортувати криптовалюту — це маржинальна торгівля, яку часто можна здійснювати через платформу маржинальної торгівлі, таку як криптовалютний брокер або біржа. Інвестори фактично позичають гроші у брокера для укладання угоди, що дозволяє їм контролювати більшу позицію.

Наприклад, якщо інвестор має на рахунку 200 доларів, але купує 1200 доларів у біткоїнах, то решта 1000 доларів знаходиться на маржі або позичена у біржі чи брокера. При шортуванні інвестор позичає актив у брокера, щоб торгувати більшими сумами і отримувати більший прибуток.

Маржинальні трейдери зазвичай купують криптовалюту на позичені гроші, продають криптовалюту, коли вона зростає в ціні, а потім забирають різницю і повертають позику з відсотками.

Ринки прогнозування

Ринки прогнозування — це ще один спосіб шортувати біткойн та інші криптовалюти, роблячи ставки на результат подій. Наприклад, інвестор може передбачити, що курс Ефіру (ETH) знизиться на певний відсоток. Якщо хтось прийме його ставку, він отримає прибуток, якщо його прогноз справдиться.

Ринки прогнозів, такі як Gnosis, Argur і Polymarket, дозволяють інвесторам продавати криптовалюту, навіть не маючи жодних активів, дозволяючи тим, хто не хоче вкладати капітал у купівлю криптовалюти, все одно брати участь у ринку.

Однак, шортинг криптовалют через ринки прогнозування вважається високоризикованою стратегією, оскільки вона передбачає передбачення майбутніх подій, а потенціал втрат необмежений. Це також вимагає певного розуміння і дослідження ринкових тенденцій, а також чіткого розуміння того, як працюють ринки прогнозування.

Які переваги та ризики шортування криптовалют?

Для тих, хто використовує маржу, це може призвести до більшого прибутку, оскільки вони фактично торгують за рахунок позикових коштів. А для тих, хто використовує ринки прогнозування, їхній потенційний прибуток необмежений, якщо їхній прогноз правильний.

Крім того, шортинг криптовалют може допомогти застрахуватися від потенційних втрат у портфелі та забезпечити певний баланс в інвестиційній стратегії. Однак не варто скидати з рахунків і вигоди, які можна отримати від шортування криптовалют. Якщо інвестор може успішно спрогнозувати напрямок руху ціни криптовалюти, він може отримати значний прибуток і потенційно забезпечити більший дохід, ніж якби він інвестував у цей актив напряму.

З іншого боку, ризики, пов’язані з короткими позиціями по криптовалюті, досить очевидні. Якщо інвестор ставить на те, що вартість криптовалюти впаде, а вона натомість зростає, він може втратити все. Скільки можна втратити, значною мірою залежить від інструментів або методів, які використовуються для відкриття короткої позиції, а також від того, скільки грошей інвестор вклав.

Наприклад, якщо інвестор використовує маржу для купівлі біткоїна на $5 000, а його вартість падає на 50% за два дні, це означає, що його інвестиція коштує лише $2 500. Крім того, він повинен повернути біржі або брокеру позичені гроші плюс відсотки, що може призвести до значних втрат.

Не варто забувати про потенційний ризик втратити прибуток, якщо вартість криптовалюти почне зростати після продажу. Хоча ринки прогнозування можуть забезпечити певний захист від майбутніх втрат, вони є складними і вимагають глибоких знань або досліджень для правильного використання.

Ця стаття не містить інвестиційних порад або рекомендацій. Кожна інвестиційна та торгова операція пов’язана з ризиком, і читачі повинні провести власне дослідження, перш ніж приймати рішення.