Що таке дедоларизація і що станеться, якщо долар США впаде

Рух за дедоларизацію починає набирати обертів у світі, який сильно залежить від долара США. Країни по всьому світу шукають способи зменшити свою залежність від долара, тому що вони втомилися від ризиків і вразливостей, які приходять з його гегемонією. Усталена міжнародна банківська система починає змінюватися, оскільки люди шукають альтернативи.

Центральні банки починають змінювати свої валютні резерви, намагаючись підвищити стабільність і диверсифікацію. Вони замислюються над тим, щоб утримувати різні валюти, в тому числі й місцеві, і навіть розглядають можливість створення абсолютно нових глобальних платіжних систем. Країни починають використовувати інші валюти, окрім долара, для розрахунків у торговельних операціях, коли переглядають торговельні угоди.

Наслідки валютного колапсу Сполучених Штатів були б відчутні в усьому світі. Зважаючи на те, наскільки взаємопов’язаною є світова економіка, зміни у вартості долара вплинуть на світову торгівлю, інвестиції та фінансову стабільність. Різке зниження вартості долара може призвести до інфляційного тиску, який вплине як на внутрішні, так і на міжнародні ринки.

У відповідь країни швидко пристосовуються. Щоб захистити себе від наслідків обвалу долара, вони мобілізують свої зусилля. Бізнес та уряди відчайдушно шукають альтернативні валюти для інвестицій та торгівлі. У міру того, як формуються нові фінансові альянси і регіональні валюти набувають все більшого значення, прагнення до стабільності набуває першочергового значення.

Після катастрофи долара пишеться нова глава в історії світових фінансів. Потреба у більш збалансованій та різноманітній валютній системі в усьому світі поставила під загрозу колись домінуючий статус долара США. Наслідки є масштабними і вимагають творчих рішень, угод про співпрацю та перекалібрування міжнародної економічної системи.

Що таке дедоларизація

Дедоларизація — це процес, за допомогою якого країни шукають альтернативні методи ведення міжнародної торгівлі та фінансових операцій і зменшують свою залежність від долара США як основної світової резервної валюти. Диверсифікація валютних авуарів та заохочення використання інших валют у транскордонних транзакціях — обидва процеси пов’язані між собою.

Американський долар історично домінує у світовій економіці. Він широко використовується як основна валюта для таких товарів, як нафта, резервна валюта, яку зберігають центральні банки, і для міжнародних торговельних розрахунків. Дедоларизація, з іншого боку, є реакцією на занепокоєння щодо ризиків і слабкостей, спричинених гегемонією долара.

Країни, що дедоларизують, прагнуть зменшити свою вразливість до потенційних збоїв, спричинених змінами у вартості долара, коригуванням американської монетарної політики або американськими економічними санкціями. Диверсифікуючи свої запаси іноземної валюти і розглядаючи інші варіанти, такі як регіональні валюти або віртуальні валюти, вони хочуть підвищити стабільність і незалежність своїх фінансових систем.

Дедоларизація може набувати форми угод між двома країнами про обмін валют, просування місцевих валют у міжнародній торгівлі, розвиток альтернативних способів оплати та посилення міжнародної співпраці між торговельними партнерами. Через складність процедури та кількість залучених гравців її реалізація може зайняти певний час.

Дедоларизація намагається зменшити домінування долара США і надати країнам більшої гнучкості та стійкості їхніх фінансових систем, хоча це не обов’язково означає повне викорінення американської валюти з міжнародної торгівлі.

Історія домінування долара США

Домінування долара США як основної резервної валюти бере свій початок у роки після Другої світової війни. Ось найважливіші поворотні моменти у сходженні долара на вершину популярності:

Бреттон-Вудська система (1944)

США зробили ключовий внесок у створення світової валютної системи після Другої світової війни на Бреттон-Вудській конференції в Нью-Гемпширі. На саміті було створено Міжнародний валютний фонд для нагляду за глобальною валютною стабільністю, а долар США став якірною валютою, забезпеченою золотом.

Конвертованість у золото (1945-1971)

За Бреттон-Вудської системи інші країни прив’язували свої валюти до американського долара, який був конвертований у золото за заздалегідь визначеним курсом з 1945 по 1971 рік. Ця домовленість забезпечила стабільність статусу долара як резервної валюти і додала впевненості іншим країнам. Однак зростання економічних проблем у США, таких як інфляція та бюджетний дефіцит, поставило під сумнів конвертованість долара.

Шок Ніксона (1971)

У 1971 році президент США Річард Ніксон зупинив можливість конвертації долара в золото. Ця дія отримала назву "Шок Ніксона". В результаті Бреттон-Вудська система була фактично скасована, і почалася нова ера гнучких валютних курсів. Вартість долара почала визначатися ринковими силами, що посилило волатильність.

Система нафтодолара (1970-ті роки)

Система нафтодоларів, яку основні нафтовидобувні країни вирішили використовувати в 1970-х роках, стала значним поворотним моментом в історії ціноутворення на нафту. Ця угода значно збільшила попит на долари, оскільки країни потребували їх для купівлі нафти. Це підвищило статус долара як резервної валюти і ще більше закріпило позицію долара як основної валюти для міжнародних нафтових операцій.

1980-ті — 2000-ні роки

Завдяки стійкості американської економіки та її фінансових ринків, перевага долара США зростала протягом 1980-х і 1990-х років. Долар перетворився на переважну валюту для валютних резервів, міжнародної торгівлі та інвестицій. Домінування долара як основної валюти міжнародної торгівлі ще більше зміцнилося завдяки глобалізації фінансових ринків.

Фінансова криза і статус "безпечної гавані" (2008 — дотепер)

Світова фінансова криза 2008 року висвітлила статус долара США як активу-притулку в часи побоювань щодо майбутнього економіки. Інвестори вкладали кошти в долар і казначейські облігації США, що підтвердило позицію долара як валюти останньої інстанції. Незважаючи на подальші проблеми та дебати щодо домінування долара, він все ще залишається найбільш часто використовуваною резервною валютою з усіх існуючих сьогодні.

Які країни беруть участь у дедоларизації

Декілька країн активно впроваджують ініціативи з дедоларизації, щоб зменшити свою залежність від долара США. Ось кілька прикладів.

Росія

Росія була на передовій руху за дедоларизацію. За останні роки вона збільшила свої золотовалютні резерви і зменшила свої запаси казначейських облігацій США.

З метою сприяння двосторонній торгівлі за межами доларової системи Росія також намагається здійснювати більше торгівлі в національній валюті зі своїми торговельними партнерами і підписала угоди про валютні свопи з низкою країн.

Китай

Будучи другою за величиною економікою світу, Китай заохочує використання своєї валюти, юаня (або юанів), у транскордонній торгівлі. Він працює над розширенням використання юаня в усьому світі і підписав угоди про обмін валюти з низкою країн, щоб полегшити торгівлю та інвестиції в цій валюті.

Ініціатива "Один пояс, один шлях", яка має на меті збільшити торговельно-економічну співпрацю з країнами-партнерами шляхом використання місцевих валют, є одним із заходів, які також розпочав Китай.

Що таке CBDC? Посібник для початківців про цифрові валюти центральних банків
Цифрова валюта центрального банку або CBDC — це віртуальна валюта, яка підтримується та випускається центральним банком. З ростом популярності…
Що таке CBDC? Чому центральні банки хочуть займатися цифровими валютами
Цифрова валюта центрального банку , або CBDC, не надто відрізняється від традиційної валюти, випущеної центральним банком. Можна визначити CBDC як…
Що таке пірингові платежі і як вони можуть працювати в режимі офлайн?
Дізнайтеся , чому для пірингових (P2P) платіжних мереж вкрай важливо мати можливість працювати в режимі офлайн. Що таке піринговий платіжний протокол і…
Що таке децентралізовані біржі і як вони працюють?
Децентралізовані біржі, також відомі як DEX, — це однорангові ринки, на яких криптовалютні трейдери здійснюють транзакції безпосередньо, не передаючи…
Що таке токени, прив’язані до особистості (SBT), і як вони працюють?
Soulbound tokens (SBT) — це ттокеницифрової ідентичності, які представляють характеристики або репутацію людини або організації. Створивши альтернативну…

Іран

Внаслідок американських санкцій Іран активно намагається зменшити свою залежність від долара. Він шукає альтернативні шляхи для здійснення зовнішньої торгівлі, наприклад, використовуючи різні валюти, такі як євро.

Іран також розглядає можливість використання тетехнології блокчейн кркриптовалютщоб обійти встановлену фінансову систему і зменшити вплив санкцій.

Сальвадор

Сальвадор сподівається підвищити свою фінансову незалежність і зменшити залежність від долара США, прийнявши бібіткоїнк законний платіжний засіб. Це рішення впливає на країну кількома способами. Завдяки цьому Сальвадор може диверсифікувати свою грошову систему і зменшити залежність від єдиної валюти.

В результаті такої диверсифікації країна може отримати вигоду від більшої гнучкості у своїй зовнішній торгівлі та фінансових операціях. Крім того, прийняття біткоїна сприяє монетарному суверенітету, надаючи Сальвадору більший контроль над монетарною політикою і знижуючи його залежність від зовнішніх економічних чинників.

Європейський Союз

Європейський Союз заявив про свої амбіції зменшити залежність від долара США і підвищити роль євро як світової резервної валюти. У відповідь на санкції США проти таких країн, як Іран і Росія, були зроблені зусилля, спрямовані на просування євро в енергетичних транзакціях.

ЄС також розглядає можливість розробки окремого платіжного механізму для торгівлі з Іраном в обхід американських санкцій.

Венесуела

Венесуела розпочала процес дедоларизації у відповідь на економічні труднощі та американські санкції. Країна доклала зусиль для ведення бізнесу в різних валютах, таких як євро та китайський юань. Крім того, вона запустила власну цифрову валюту Petro, щоб обійти американські санкції та отримати доступ до іноземного фінансування.

Наслідки дедоларизації для економіки США

Вплив дедоларизації на економіку США є складним і може бути як позитивним, так і негативним. Ключові фактори, пов’язані з дедоларизацією та її впливом на США, є наступними:

Глобальна зміна валютного курсу і статус резервної валюти

Глобальний відхід від використання долара США як основної резервної валюти називається дедоларизацією. Попит на долари США може знизитися, якщо провідні країни диверсифікують свої валютні авуари, тим самим підриваючи позиції долара як резервної валюти. Це може вплинути на здатність американської економіки залучати іноземний капітал і зберігати свій вплив на світову валютну систему.

Геополітичні наслідки та фінансова незалежність

Геополітичні чинники можуть впливати на дедоларизацію, оскільки країни працюють над посиленням свого монетарного суверенітету та зменшенням своєї вразливості до санкцій США чи іншого зовнішнього економічного тиску. Результатом цього можуть бути зміни в міжнародних альянсах, структурі торгівлі та геополітичній динаміці, що може вплинути на геополітичний вплив США та їхні економічні зв’язки.

Волатильність обмінного курсу

Оскільки в міжнародних операціях використовується все більше валют, дедоларизація може призвести до зростання волатильності обмінного курсу. Ця волатильність може вплинути на конкурентоспроможність американського експорту та імпорту, що може позначитися на торговельному балансі та загальних економічних показниках країни.

Політика центрального банку та валютні резерви

Оскільки країни диверсифікують свої валютні резерви, центральні банки можуть коригувати свою політику щодо управління валютою, встановлення процентних ставок та використання монетарних інструментів. Це може впливати на ліквідність долара США у світі та ефективність монетарної політики США.

Альтернативні валюти та валютна прив’язка

Дедоларизація може сприяти використанню альтернативних валют, таких як євро, юань або віртуальні валюти, у міжнародній торгівлі. Це може послабити статус долара США як головної світової валюти і зменшити його вплив. Крім того, щоб зменшити свою залежність від долара США, країни можуть подумати про прив’язку своїх валют до альтернативних орієнтирів.

Фінансова стабільність і валютні війни

Дедоларизація світових валют підвищує ймовірність посилення валютної конкуренції та "валютних війн" між країнами, які борються за економічну перевагу. Оскільки країни змінюють обмінні курси і впроваджують політику захисту своїх економік, це може призвести до подальшої фінансової нестабільності.

Важливо пам’ятати, що вплив дедоларизації на економіку США є нюансованим і залежить від конкретної ситуації. Хоча деякі наслідки, такі як зниження попиту на долар за кордоном, можуть спричинити труднощі для США, інші можуть запропонувати шанси на диверсифікацію та фінансову безпеку.

Загальний вплив залежить від низки змінних, включаючи темпи і ступінь дедоларизації, стабільність інших валют і те, наскільки добре економічна політика США може бути пристосована до мінливої глобальної динаміки.

Переваги та недоліки девальвації валюти

Свідоме зниження вартості валюти по відношенню до інших валют називається девальвацією валюти. Девальвація, на відміну від дедоларизації, спрямована на зміну вартості національної валюти по відношенню до інших валют для досягнення певних економічних цілей.

Девальвація може мати як позитивні, так і негативні наслідки, але важливо пам’ятати, що конкретні наслідки залежать від економічної ситуації в країні та ступеня девальвації. Нижче наведено деякі загальні переваги та недоліки девальвації валюти:

Переваги девальвації валюти

Конкурентоспроможність експорту: Знецінена валюта може збільшити здатність країни експортувати та підвищити її конкурентоспроможність на світових ринках.
Туризм та іноземні інвестиції: Здешевлення національної валюти порівняно з іноземною валютою може сприяти зростанню туризму в країні.
Погашення боргів: Девальвація може полегшити тягар погашення боргу, якщо країна має значний обсяг зовнішнього боргу, деномінованого в іноземній валюті.

Недоліки девальвації валюти

Девальвація може призвести до зростання вартості імпортованих товарів та сировини, що називається імпортованою інфляцією. Це може послабити купівельну спроможність споживачів і знизити їхній рівень життя через посилення інфляційного тиску в країні.

Вартість імпорту: Девальвація підвищує ціни на імпортні товари, збільшуючи витрати компаній, які залежать від імпортних ресурсів, що знижує їхню конкурентоспроможність.
Втеча капіталу та інвестиційна невизначеність: Девальвація може призвести до відтоку капіталу, що може посилити вразливість вітчизняної економіки та перешкоджати довгостроковому економічному зростанню.
Проблеми з обслуговуванням боргу: Якщо уряд взяв позики в іноземній валюті, девальвація може призвести до збільшення витрат на виплату боргу.
Вплив на рівень життя: Оскільки імпортні товари стають дорожчими внаслідок девальвації, купівельна спроможність населення може знизитися і вплинути на рівень життя, особливо домогосподарств з низькими доходами.

Майбутнє Сполучених Штатів у разі дедоларизації

У випадку дедоларизації майбутнє Сполучених Штатів залежатиме від низки змінних і від того, як розгортатиметься процес. Однак значне скорочення використання долара США у світі може мати низку можливих наслідків для економіки США (як зазначалося вище) та їхнього становища у світовій фінансовій системі.

У разі дедоларизації США можуть зіткнутися з серйозними економічними труднощами та потенційними геополітичними змінами. Внаслідок зменшення домінування долара як світової резервної валюти американська економіка може зіткнутися зі зростанням вартості запозичень та інфляційним тиском. Крім того, зміни у світовій фінансовій системі можуть вплинути на позицію США як наддержави, що змінить геополітичне середовище.