Як створити криптовалютний портфель?

Матеріал опубліковано виключно в ознайомлювальних цілях і не є інвестиційною рекомендацією. ForkLog не несе відповідальності за інвестиційні рішення читачів.

Головне

Криптовалютний портфель — це набір цифрових активів, у яких інвестор зберігає кошти. Він може включати різні цифрові активи: біткоїн, Ethereum, стейблкоїни, NFT, фінансові продукти DeFi-сегмента.
У диверсифікованому портфелі збитки за різними його складовими можуть нівелюватися динамікою зростаючих активів. Це дає можливість зберігати позицію стабільною в довгостроковій перспективі.
Щоб створити добре збалансований портфель, слід ретельно аналізувати різні монети, звертаючи увагу на безліч факторів.

Що таке криптовалютний портфель?

Криптовалютний портфель — це колекція цифрових активів у розпорядженні інвестора або трейдера. Він може включати біткоїн, альткоїни, NFT і різні фінансові продукти — наприклад, DeFi-індекси.

Істотна відмінність між традиційним портфелем і сфокусованим на криптоактивах у тому, що інвестор зберігає останні на некастодіальному або біржовому гаманці.

Криптовалюти і токени можна придбати на централізованих торгових майданчиках на кшталт Binance, P2P-маркетплейсах і OTC-платформах. Можливість купівлі цифрових активів за фіат передбачена в багатьох гаманцях, включно з MetaMask і Exodus.

Що таке розподіл активів і диверсифікація?

Перед створенням портфеля слід ознайомитися з такими концепціями, як розподіл активів і диверсифікація.

Розподіл активів (asset allocation) передбачає інвестування в різні класи фінансових інструментів (криптовалюти, акції, облігації, дорогоцінні метали тощо).

40% — акції;
30% — облігації;
20% — криптоактиви;
10% — фіатні валюти.

Диверсифікація передбачає розподіл коштів за різними активами або галузями. Наприклад, у контексті акцій можна інвестувати в низку секторів: сільське господарство, технології, енергетика або охорона здоров’я.

Обидва підходи покликані знизити ризики під час інвестування та волатильність портфеля. Їхню суть можна охарактеризувати приказкою "Не клади всі яйця в один кошик".

Строго кажучи, цифрові валюти є єдиним класом активів. Однак криптопортфель може містити монети і токени, призначені для абсолютно різних юзкейсів.

40% — біткоїн;
30% — стейблкоїни;
15% — NFT;
15% — альткоїни.

Розподіл коштів — важливий фактор, що визначає прибутковість інвестиційного портфеля. Концепція ґрунтується на тому, що різні активи по-своєму поводяться в мінливих ринкових та економічних умовах.

Оскільки прибутковості різних фінансових інструментів та їхніх класів далеко не завжди корелюють між собою, диверсифікація знижує загальний ризик.

Під час складання криптовалютного портфеля слід враховувати специфіку ринку, де багато монет демонструють тісний статистичний взаємозв’язок з біткоїном.

Але іноді деякі альткоїни демонструють низьку або навіть негативну кореляцію з біткоїном. Отже, уважні інвестори можуть скористатися цим при складанні та перегляді криптопортфелів.

Які основні стратегії розподілу активів?

Терплячі інвестори можуть обрати варіант стратегічного розподілу. Він передбачає створення набору активів, де забезпечується оптимальний баланс між очікуваним ризиком і прибутковістю на довгострокову перспективу.

Такий підхід реалізується незалежно від поточної кон’юнктури — розподіл активів зберігається навіть за істотної зміни ринкових умов.

Варіант динамічного розподілу активів багато в чому схожий зі стратегічним. У цьому випадку портфель також орієнтований на довгострокову перспективу і сфокусований на оптимальному балансі між прибутковістю і ризиком. Однак співвідношення активів у ньому можуть змінюватися під впливом ринкових умов.

За тактичного розподілу інвестор дотримується більш активного підходу. Наприклад, намагаючись зосередитися на фінансових інструментах і секторах з найбільшим потенціалом зростання. Подібні стратегії передбачають частіші торгові операції та ребалансування. При цьому інвестори можуть повністю входити і виходити з активів залежно від ринкових умов.

У диверсифікованому портфелі збитки за різними його складовими можуть нівелюватися динамікою зростаючих активів. Це дає можливість зберігати позицію стабільною в довгостроковій перспективі.

Що сильніше диверсифікований портфель, то краще він може відповідати динаміці ринку загалом. Іноді більш концентровані портфелі, що містять лише кілька вдало відібраних активів, здатні демонструвати кращу динаміку.

Керування диверсифікованим портфелем потребує більше часу, зусиль і досліджень — для кожного компонента потрібен ретельний аналіз ризиків і перспектив.

Якщо складові криптопортфоліо базуються на різних блокчейнах, може знадобитися використання декількох гаманців і/або бірж.

Як створити добре збалансований криптопортфель?

У кожного учасника ринку своя схильність до ризику, індивідуальні уявлення про добре збалансований портфель і переваги під час вибору активів.

Та все ж є загальні правила, які варто враховувати при інвестуванні в різні монети:

слід класифікувати об’єкти інвестування за ступенем ризику. Якщо переважають високоволатильні та низьколіквідні активи, такий портфель не можна назвати збалансованим. Можливо, на якійсь із фаз ринку нечисленні монети з "колекції" покажуть високу прибутковість, є й значний ризик глибокого просідання. Таким чином, продумана диверсифікація вкрай бажана.
доцільно включити в портфель трохи стейблкоїнів для зниження загальної волатильності. "Стабільні монети" кращі під час фіксації прибутку, а також для купівлі активів, що просіли, "на низах".
періодично слід робити ребалансування, докуповуючи монети, що подешевшали, і продаючи ті, що значно подорожчали, для повернення складових портфеля до вихідних пропорцій.
розподіляти капітал слід так, щоб уникати значного переважання якогось одного активу або класу. Якщо одна з монет показала "ікси", може виникнути спокуса вкласти в неї побільше коштів. Не дозволяйте FOMO вносити корективи в обрану вами стратегію.
проводьте власні дослідження. Ви інвестуєте свої гроші, тому не варто сліпо покладатися на чужі поради.
інвестуйте "комфортну" суму, яку можете дозволити собі втратити. Висока волатильність і потенційні збитки не повинні стати причиною серйозних для вас наслідків.

Біткоїн — перша і найбільш відома криптовалюта. Дослідники K33 Research порівняли показники інвестицій у цифрове золото і в топ-100 альткоїнів за ринковою капіталізацією.

Згідно з їхніми висновками, біткоїни, куплені на $1009 у січні 2015 року, у червні 2023 року коштували б майже $50 000. Придбані на цю ж суму альткоїни оцінювалися б у ~$6650.

І все ж аналітики не виключають ймовірність вибору інвесторами "токенів-переможців", здатних перевершити за прибутковістю вкладення в біткоїн. Також у K33 Research наголосили на важливості вибору відповідного моменту для продажу монет, що подорожчали, з метою фіксації прибутку.

Під час вибору токенів-компонентів портфеля слід звертати увагу на такі чинники:

ончейн-активність;
ринкова капіталізація;
поточна ціна, історичні дані щодо динаміки курсу;
обсяг монет в обігу;
максимальна пропозиція токена;
темпи і характер емісії;
активність розробників на GitHub;
активність ком’юніті тощо.

Також важливо вивчити бекграунд команди проєкту і його дорожню карту.

Щоб знизити ризик портфеля, можна збільшити в ньому частку біткоїна та інших відносно безпечних активів.

Які бувають типи криптоактивів?

Криптоактивів створено безліч. Популярний трекер CoinMarketCap відстежує основні метрики щодо ~26 000 монет і класифікує їх за 188 сегментами: мем-токени, гемблінг, Play-to-Earn, NFT-колекції тощо.

На платформі CoinGecko спектр категорій дещо менший — 103. За замовчуванням сегменти відсортовані за спаданням ринкової капіталізації.

Однак є і більш узагальнена класифікація:

Платіжні системи . Під цю категорію підпадає перше покоління криптоактивів, багато з яких з’явилися ще до Ethereum: біткоїн, XRP, Litecoin, Bitcoin Cash, Litecoin тощо.
Стейблкоїни . Монети на кшталт USDT, USDC і DAI не демонструють високу прибутковість. Однак такі активи стабілізують портфель в умовах волатильності, зменшуючи його просадки в періоди корекції ринку. Якщо вам потрібно вийти з будь-якого проєкту, найпростіше конвертувати кошти в "стабільні монети".
Utility-токени. Приклад: BNB. Цю монету використовують для оплати транзакцій у застосунках екосистеми BNB Chain, а також для економії на торговельних комісіях під час взаємодії з централізованою біржею Binance. Інший приклад — токен LINK платформи Chainlink. Він необхідний для оплати за роботу оракулів і служить економічним стимулом для операторів нод. LINK також використовують для підвищення точності обробки даних і підтримки стабільності контрактів у мережі.
Токени управління . Володіння такими активами дає право голосу з ключових питань розвитку проєктів, а в деяких випадках — можливість отримання частини доходу. Приклади: CAKE від PancakeSwap, UNI від Uniswap, SUSHI від SushiSwap. Як і у випадку з utility-токенами, цінність таких монет залежить від успіху пов’язаного з ними протоколу.
Фінансові продукти на базі криптоактивів. Подібні інструменти дають можливість у кілька кліків досягти високого ступеня диверсифікації портфеля, а в деяких випадках і максимізувати прибутковість. Наприклад, децентралізований індекс Metaverse Index (MVI) ґрунтується на 10 популярних токенах GameFi-сектора. Сервіс Nested дає змогу в кілька кліків створювати і копіювати криптопортфелі інших учасників ринку, як на платформі соціального трейдингу eToro.

Як відстежувати динаміку криптопортфеля?

Відстежувати динаміку портфеля можна за допомогою електронних таблиць на кшталт Excel або Google Sheets, однак набагато зручніше це робити за допомогою спеціалізованих інструментів на кшталт CoinMarketCap або CoinGecko. Такі трекери стануть у пригоді як дейтрейдерам, так і довгостроковим інвесторам.

У розділі Portfolio на CoinMarketCap є опція створення криптопортфелів для відстеження. Додавати активи можна як вручну, так і "оптом" — вставивши скопійовану з Web3-гаманця адресу.

У пункті Add Transaction можна сформувати або оновити портфель за допомогою запису операції в обраній монеті на відповідну суму. Для цього потрібно вибрати пункт Buy, Sell або Transfer.

На скріншоті нижче — створений за лічені хвилини тестовий портфель із чотирьох активів: біткоїна, Ethereum, BNB і USDT. Активи додано вручну в кілька кліків.