Криптографічні графіки 101: Як читати графіки криптовалют

Чому читання криптовалютних графіків є важливим для трейдерів

Читання графіків криптовалют має важливе значення для трейдерів, щоб знайти найкращі можливості на ринку, оскільки технічний аналіз може допомогти інвесторам визначити ринкові тенденції та спрогнозувати майбутній рух цін на актив.

Технічний аналіз — це аналіз статистичних тенденцій, зібраних за певний період часу, щоб зрозуміти, як попит і пропозиція певного активу впливають на його майбутні цінові зміни. Читання графіків крипторинку може допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення на основі того, коли вони очікують закінчення бичачих і ведмежих рухів.

Бичачий рух — це висхідний ціновий рух, який підштовхують "бики", тобто покупці активу. Ведмежий рух — це рух ціни вниз, який підштовхують ведмеді, тобто продавці активу. Технічний аналіз може допомогти трейдерам оцінити цінові тенденції і моделі на графіках, щоб знайти торгові можливості. Найкращі графіки криптовалют допомагають відстежувати рух ринку, але вони мають деякі застереження.

Що таке технічний аналіз?

"Технічний" означає аналіз минулої торгової активності та цінових коливань активу, які, на думку технічних аналітиків, можуть бути корисними предикторами майбутніх цінових рухів активу. Його можна використовувати для будь-якого активу з історичними торговими даними, тобто для акцій, ф’ючерсів, товарів, валют і криптовалют.

Вперше технічний аналіз був представлений Чарльзом Доу, засновником і редактором Wall Street Journal і співзасновником Dow Jones & Company. Доу був частково відповідальний за створення першого фондового індексу, яким став транспортний індекс Доу-Джонса (DJT).

Ідеї Доу були викладені в ряді редакційних статей, опублікованих в Wall Street Journal, а після його смерті були зібрані воєдино, щоб створити те, що зараз відомо як теорія Доу. Варто зазначити, що технічний аналіз з тих пір розвивався в результаті багаторічних досліджень, щоб включити в себе моделі і сигнали, які ми знаємо зараз.

Достовірність технічного аналізу залежить від того, чи врахував ринок всю відому інформацію про певний актив, а це означає, що актив справедливо оцінений на основі цієї інформації. Трейдери, які використовують технічний аналіз і застосовують ринкову психологію, вірять, що історія врешті-решт повториться.

Технічні аналітики можуть включати фундаментальний аналіз у свою торгову стратегію, щоб визначити, чи варто наближатися до активу, і доповнювати свої рішення аналізом торгових сигналів, щоб знати, коли купувати, а коли продавати, щоб максимізувати прибуток. Фундаментальний аналіз — це вивчення фінансової інформації, що впливає на ціну активу, з метою прогнозування його потенційного зростання. Для акцій компанії фундаментальний аналіз може включати аналіз її прибутків, галузевих показників і вартості бренду.

Технічні аналітики намагаються визначити бичачі та ведмежі цінові рухи, щоб допомогти трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення.

Теорія Доу та шість постулатів теорії Доу

Чарльз Доу допоміг створити перший фондовий індекс у 1884 році. Після створення цього індексу з’явився промисловий індекс Доу-Джонса (DJIA), який є ціново-зваженим індексом, що відслідковує 30 найбільших компаній США, акції яких торгуються на біржі. Доу вважав, що фондовий ринок є надійним способом вимірювання умов ведення бізнесу в економіці і що, аналізуючи його, можна визначити основні ринкові тенденції.

Теорія Доу зазнала певних змін завдяки внеску кількох інших аналітиків, зокрема Вільяма Гамільтона, Роберта Теа та Річарда Рассела. З часом деякі аспекти теорії Доу втратили свою актуальність, зокрема, акцент на транспортному секторі. Хоча трейдери все ще відстежують DJT, він не розглядається як індекс первинного ринку, в той час як DJIA є таким.

Теорія має шість основних компонентів, відомих як шість постулатів теорії Доу. Давайте розглянемо їх по черзі в наступних розділах.

Ринок відображає все

Перший постулат теорії Доу є одним з основних принципів технічного аналізу: ринок відображає всю доступну інформацію в цінах активів і відповідно оцінює цю інформацію. Наприклад, якщо очікується, що компанія повідомить про позитивні прибутки, ринок підвищує ціну активу.

Цей принцип близький до того, що сьогодні називають гіпотезою ефективного ринку (EMH), яка стверджує, що ціни на активи відображають усю наявну інформацію і торгуються на фондових біржах за їхньою справедливою вартістю.

Існує три типи тенденцій на ринку

Теорія Доу також припускає, що на ринках існують три типи трендів. Первинні тренди — це основні ринкові рухи, які, як правило, тривають місяцями або роками. Первинні тенденції можуть бути або "бичачими", що означає, що ціни на активи з часом зростають, або "ведмежими", що означає, що вони з часом знижуються.

У межах цих первинних тенденцій існують вторинні, які можуть працювати проти первинної тенденції. Вторинні тенденції можуть бути відкатами на бичачих ринках, коли ціни на активи тимчасово повертаються назад, або ралі на ведмежих ринках, коли ціни тимчасово рухаються вгору, перш ніж продовжити свій спадний тренд.

Існують також третинні тренди, які, як правило, тривають тиждень або трохи більше тижня і часто вважаються просто шумом на ринку, який можна ігнорувати, оскільки він не впливає на довгострокові рухи.

Первинні тренди мають три фази

Трейдери можуть знайти можливості, вивчаючи різні тренди. Наприклад, під час бичачого первинного тренду трейдери можуть скористатися ведмежим вторинним трендом, щоб купити актив за нижчою ціною, перш ніж він продовжить зростати. Розпізнати ці тенденції досить складно, особливо якщо взяти до уваги теорію Доу, яка стверджує, що первинні тенденції мають три фази.

Перша фаза, фаза накопичення для бичачого ринку і фаза розподілу для ведмежого ринку, передує протилежній тенденції і відбувається, коли ринкові настрої все ще переважно негативні на бичачому ринку або позитивні під час ведмежого ринку. Під час цієї фази розумні трейдери розуміють, що починається новий тренд, і або накопичують перед висхідним рухом, або розподіляють перед низхідним рухом.

Друга фаза називається фазою участі громадськості. Під час цієї фази ширший ринок усвідомлює, що почався новий основний тренд, і починає або купувати більше активів, щоб скористатися перевагами висхідного руху цін, або продавати, щоб скоротити втрати при низхідному русі. На другій фазі ціни швидко зростають або знижуються.

Останню фазу називають фазою надлишку на бичачих ринках і фазою паніки на ведмежих ринках. Під час фази надлишку або паніки широка громадськість продовжує спекулювати, хоча тренд ось-ось закінчиться. Учасники ринку, які розуміють цю фазу, починають продавати в очікуванні ведмежої первинної фази або купувати в очікуванні бичачої первинної фази.

Хоча немає жодних гарантій щодо послідовності цих тенденцій, різні інвестори враховують їх, перш ніж приймати рішення.

Індекси повинні корелювати

Четвертий принцип теорії Доу передбачає, що ринкова тенденція підтверджується лише тоді, коли обидва індекси вказують на початок нового тренду. Відповідно до теорії, якщо один індекс підтверджує новий первинний висхідний тренд, а інший залишається в первинному низхідному тренді, трейдери не повинні вважати, що починається новий первинний висхідний тренд.

Тут варто зазначити, що основними індексами Доу на той час були Dow Jones Industrial Average та Dow Jones Transportation Average, які, природно, мали б корелювати між собою, оскільки промислова активність тоді була тісно пов’язана з ринком перевезень.

Обсяг підтверджує тенденції

П’ятий постулат теорії Доу говорить, що обсяг торгів повинен зростати, якщо ціна активу рухається в напрямку основного тренду, і зменшуватися, якщо вона рухається проти нього. Обсяг торгів — це показник того, скільки активів було продано за певний період, і розглядається як вторинний індикатор, де низький обсяг сигналізує про слабкий тренд, тоді як великий обсяг торгів сигналізує про сильний тренд.

Якщо ринок бачить ведмежий вторинний тренд з низьким обсягом під час бичачого первинного тренду, це означає, що вторинний тренд відносно слабкий. Якщо під час вторинного тренду обсяг торгів є значним, це свідчить про те, що все більше учасників ринку починають продавати.

Тренди діють до тих пір, поки не стане зрозумілим їх розворот

Нарешті, шостий постулат теорії Доу говорить про те, що до розворотів трендів слід ставитися з підозрою і обережністю, оскільки розвороти первинних трендів можна просто переплутати з вторинними трендами.

Що таке свічкові графіки?

Тенденції криптовалютного ринку можна розглядати і аналізувати різними способами, при цьому трейдерам доступні кілька типів графіків. Свічкові графіки криптовалют надають більше інформації через природу свічок.

• Посібник з оподаткування криптовалют: Посібник для початківців щодо сплати криптоподатків

  Мільйони американців працюють з криптовалютами в тій чи іншій формі, оскільки вони продовжують прийматись у фінансовому світі. Не дивно, що з успіхом…

• Інвестиції в криптовалюту: Основні показники для криптотрейдингу

  За останні кілька років торгівля криптовалютою набула значної популярності і зайняла свою нішу. Більшість інвесторів тримають біткоїни та криптовалюти…

• Майнери криптовалют очолюють наступний етап розвитку штучного інтелекту

  На думку доктора Бена Гертцеля, урядам буде важко контролювати глобально розподілену мережу штучного інтелекту, яка спирається на майнінг-бурильні…

• Costo розпродає золоті злитки, але чи є це кращою інвестицією, ніж біткойн?

  Золоті злитки нещодавно були розпродані в Costco, що відображає погіршення настроїв інвесторів щодо економіки. Чи є у біткоїна світлий бік? Аналіз ринку…

• Coinbase запустить національну кампанію для криптовалют

  Реклама підкреслюватиме фінансові інновації, що здійснюються за допомогою криптовалют, та підвищуватиме обізнаність про заходи та лобістські зусилля…

Криптовалютні свічкові діаграми показують час по горизонтальній осі, а приватні дані — по вертикальній, так само, як лінійні та стовпчикові графіки. Основна відмінність полягає в тому, що свічки показують, чи був рух цін на ринку позитивним або негативним за певний період, і в якій мірі.

Графіки криптовалют можуть бути налаштовані на різні часові рамки, а свічки представляють ці часові рамки. Наприклад, якщо графік криптовалюти налаштований на чотиригодинний таймфрейм, кожна свічка буде представляти чотири години торгової активності. Обраний період торгівлі залежить від стилю і стратегії трейдера.

Свічка по суті складається з тіла і гніту. Тіло кожної свічки відображає ціни відкриття і закриття, в той час як верхній гніт показує, наскільки висока ціна криптовалюти досягла протягом цього періоду, а нижній гніт — наскільки низька ціна впала.

Аналогічно, свічники можуть бути двох кольорів: зеленого або червоного. Зелені свічки показують, що ціна зросла за розглянутий період, тоді як червоні свічки показують, що ціна знизилася.

Проста структура свічок може запропонувати користувачам багато інформації. Технічні аналітики можуть використовувати свічкові моделі, наприклад, для виявлення потенційних розворотів тренду. Криптовалютні трейдери повинні знати про бичачі та ведмежі свічкові моделі.

Наприклад, довгий гніт у верхній частині свічки може свідчити про те, що трейдери фіксують прибуток і незабаром може відбутися розпродаж. І навпаки, довгий гніт внизу може означати, що трейдери купують актив щоразу, коли ціна падає.

Аналогічно, свічка, в якій тіло займає майже весь простір і має дуже короткий гніт, може означати сильні бичачі настрої, якщо вона зеленого кольору, або сильні ведмежі настрої, якщо вона червоного кольору. З іншого боку, свічка майже без тіла і з довгими гнотами сигналізує про те, що ні покупці, ні продавці не контролюють ситуацію.

Рівні підтримки та опору

Читати свічкові графіки криптовалют в реальному часі простіше за допомогою рівнів підтримки і опору, які можна визначити за допомогою ліній тренду. Лінії тренду — це лінії, нанесені на графік шляхом з’єднання ряду цін.

Рівні підтримки — це цінові точки під час відкату, в яких очікується зупинка криптовалюти або будь-якого іншого активу через концентрацію купівельного інтересу на цьому рівні. Рівні опору — це цінові точки, в яких концентрується інтерес до продажу. Концентрований інтерес до купівлі та продажу ускладнює проходження цих рівнів.

Рівні підтримки і опору можна визначити за допомогою ліній тренду, оскільки вони полегшують ідентифікацію моделей криптографічних графіків. Висхідна лінія тренду будується на основі найнижчого і другого найнижчого мінімумів криптовалюти за певний проміжок часу. Рівні, що дотикаються до цієї лінії тренду, вважаються підтримкою.

Лінія спадного тренду будується з використанням найвищого і другого за величиною максимуму криптовалюти, а рівні, що дотикаються до цієї лінії, вважаються рівнями опору. Як випливає з назви, лінії низхідного тренду використовуються під час низхідних трендів, а лінії висхідного тренду — під час висхідних. На основі ліній тренду і рівнів підтримки та опору можна використовувати різні стратегії. Наприклад, деякі технічні аналітики просто купують біля підтримки ліній висхідного тренду і продають біля опору ліній низхідного тренду.

Часто ціна криптовалюти може коливатися в певному стабільному діапазоні. Наприклад, з вересня по листопад 2018 року біткойн (BTC) торгувався в діапазоні від $6,000 до $6,500, а до грудня 2018 року впав до $3,200. У цьому випадку рівні опору знаходяться у верхній частині діапазону, а рівні підтримки — в нижній частині діапазону. Пробій може статися, якщо ціна криптовалюти опуститься нижче цього діапазону при сильному русі, або прорив, якщо вона підніметься вгору при сильному русі ціни.

Рівні підтримки і опору також можна визначити за допомогою довгострокових ковзних середніх. Це поширені технічні індикатори, які згладжують цінові дані, створюючи постійно оновлюване середнє значення ціни.

Що таке ковзаючі середні?

Ковзаюча середня (MA) — це один з найбільш часто використовуваних типів технічних індикаторів, який по суті відсікає шум, генеруючи середню ціну для даної криптовалюти. Ковзаючі середні можуть бути налаштовані на періоди і подавати корисні сигнали при торгівлі на криптовалютних графіках в режимі реального часу.

Найчастіше ковзаючі середні використовуються для 10, 20, 50, 100 або навіть 200-денних періодів. Вони роблять ринкові тенденції більш помітними, при цьому 200-денна ковзаюча середня вважається рівнем підтримки під час висхідного тренду і рівнем опору під час низхідного тренду.

Існують різні типи ковзних середніх, які використовуються трейдерами. Проста ковзаюча середня (SMA) просто підсумовує середню ціну активу за певний період і ділить її на кількість періодів.

Зважена ковзаюча середня (WMA) надає більшої ваги останнім цінам, щоб зробити їх більш чутливими до нових змін. Аналогічно, експоненціальна ковзаюча середня (EMA) надає більшої ваги останнім цінам, але не відповідає темпам падіння між однією ціною і попередньою ціною.

Ковзаючі середні є запізнілими індикаторами, оскільки вони базуються на минулих цінах. Трейдери часто використовують ковзаючі середні як сигнали для купівлі та продажу активів, при цьому періоди визначаються в залежності від їх таймфреймів.

За 50-денною і 200-денною ковзними середніми уважно стежать на графіках торгівлі криптовалютами, оскільки коли 50-денна SMA перетинає 200-денну SMA, утворюється так званий "хрест смерті", що вказує на неминуче падіння ціни. Коли 50-денна SMA перетинає 200-денну SMA, утворюється "золотий хрест", що вказує на зростання ціни.

Інші основні технічні індикатори

Тут ми розглянемо інші популярні технічні індикатори.

Індикатор балансового обсягу (OBV)

Індикатор балансового обсягу — це технічний індикатор, який фокусується на обсязі торгів криптовалютою. Він був створений Джозефом Гренвіллом, який вважав, що обсяг торгів є основним фактором, що впливає на рух цін на ринках.

OBV — це кумулятивний індикатор, який зростає і падає на основі обсягу торгів за дні, що входять до певного періоду. Він використовується для підтвердження тенденцій, оскільки, дивлячись на живі криптовалютні графіки, трейдери повинні бачити зростання цін, що супроводжується зростанням OBV. Падіння цін повинно супроводжуватися падінням OBV.

OBV розраховується різними способами наступним чином:

Ковзаюча середня конвергенція-дивергенція (MACD)

Дивергенція конвергенції ковзної середньої — це індикатор, який вимірює різницю між 12-денною і 26-денною EMA для формування лінії MACD і використовується для виявлення сигналів на купівлю і продаж. Це осцилятор, тобто індикатор, який коливається вище і нижче центральної лінії.

Коли 12-денна EMA перетинає 26-денну EMA, MACD показує сигнал на продаж, в той час як протилежна лінія сигналізує про те, що настав час купувати актив, що розглядається. Чим більша відстань між обома лініями, тим сильніше показання MACD!

Індикатор також має сигнальну лінію, яка являє собою 9-денну EMA. Перетин MACD вище сигнальної лінії часто означає, що настав час купувати, а перетин нижче — час продавати. Індикатор MACD також включає гістограму для вимірювання різниці між MACD і сигнальною лінією.

Індекс відносної сили (RSI)

Індекс відносної сили (RSI) — це індикатор імпульсу, який використовується для вимірювання перекупленості або перепроданості активу. RSI відображається у вигляді осцилятора, тобто лінії між двома екстремумами, і може коливатися від 0 до 100.

Індикатор використовує 14-денний таймфрейм, і криптовалюта вважається перепроданою, коли її вартість падає нижче 30, і перекупленою, коли її вартість перевищує 70. Перекупленість є сигналом до продажу, а перепроданність — сигналом до купівлі.

Смуги Боллінджера

Смуги Боллінджера, розроблені Джоном Боллінджером, допомагають трейдерам визначати короткострокові цінові рухи в цінах активів, включаючи криптовалюти. Смуги Боллінджера створюються за допомогою 20-денної ковзної середньої, а також додавання і віднімання стандартного відхилення від ковзної середньої.

Параметри смуг Боллінджера можна налаштовувати, при цьому смуги розширюються і звужуються в залежності від ціни криптовалюти. Смуги показують періоди вищої або нижчої волатильності і повинні використовуватися не самі по собі, а разом з іншими індикаторами.

Коли ціна криптовалюти рухається вище верхньої смуги, вона вважається перекупленою, тоді як рух нижче нижньої смуги вважається перепроданою. Смуги Боллінджера засновані на концепції, що періоди низької волатильності змінюються періодами високої волатильності, а це означає, що коли смуги розходяться під час періодів високої волатильності, це може означати, що поточний тренд добігає кінця. Аналогічно, коли смуги зближуються, це може означати наближення періоду високої волатильності.