Лютий 2021 у цифрах: $1 трлн капіталізації біткоїна, зліт Binance Smart Chain і NFT-екосистеми

Денний графік BTC/USD біржі Bitstamp. Дані: TradingView.

У лютому біткоїн продовжив зростання, протягом місяця неодноразово оновивши історичний максимум. Пікова вартість першої криптовалюти досягла $58 354 (Bitstamp), а капіталізація вперше перевищила $1 трлн.
У другій половині місяця ціна скорегувалася на 22%, викликавши найбільший каскад ліквідацій.
За підсумком лютого біткоїн зріс на 36%.

Денний графік ETH/USD біржі Bitstamp. Дані: TradingView.

Оптимістичні прогнози апологетів Ethereum підтвердилися в лютому зі зростанням курсу ETH до нового максимуму на позначці $2040. Позитивно на котирування вплинув запуск торгів ф’ючерсами на Чиказькій товарній біржі (CME).

Проте місяць для Ethereum закінчився зростанням лише на 8%. Однією з причин корекції стало зростання транзакційних комісій, яке призвело до зниження активності в DeFi-секторі та падіння попиту на криптовалюту для оплати газу. Конкуренція з боку Binance Smart Chain з низькими комісіями і високою швидкістю транзакцій могла підштовхнути користувачів до продажу ETH для подальшої купівлі BNB.

Денний графік ADA/USD біржі Bitfinex. Дані: TradingView.

Лютий також запам’ятався боротьбою проєктів за третю сходинку в рейтингу за капіталізацією. Спершу беззаперечним претендентом на це місце став токен BNB. Його курс оновив історичний максимум на позначці $368 на тлі перевантаженості Ethereum і зростання популярності BSC. За підсумками лютого актив зріс на 374%.

До кінця місяця Binance Coin змістив не менш перспективний проєкт Cardano. Курс ADA досяг історичного максимуму на позначці $1,48. Протягом місяця криптовалюта зросла на 295%. Розробники провели хардфорк Allegro на шляху до великого оновлення Goguen і представили мову програмування Glow, покликану спростити написання і запуск смарт-контрактів.

Ринкові настрої та кореляції

Динаміка індексу страху і жадібності. Дані: alternative.me.

90-денні показники кореляції активів. Дані: BlockchainCenter.

На тлі зльоту біткоїна до нових максимумів і подальшої корекції зростання індексу страху і жадібності змінилося різким падінням. 1 березня показник індикатора досяг позначки 38, опинившись у зоні "страху".
Кореляція біткоїна з S&P 500 істотно зросла. Наприкінці минулого місяця американський фондовий індекс перебував у корекції, як і перша криптовалюта.
Золото продовжило спадний тренд, його кореляція з першою криптовалютою ослабла.

Обсяг торгів

Динаміка обсягів торгів на спотових біржах, млрд $. Дані: CryptoCompare.

У лютому обсяг торгів на спотових біржах уперше в історії перевищив $1 трлн, досягнувши $1,12 трлн. На Binance припало $744 млрд, найближчий конкурент в особі Coinbase згенерував тільки $118 млрд, а інша американська платформа Kraken — $60 млрд.

Ф’ючерси та опціони

Обсяг торгів ф’ючерсами на біткоїн і Ethereum, млрд $. Дані: skew.

У лютому сукупний обсяг торгів біткоїн-ф’ючерсами досяг $1,9 трлн, трохи поступившись рекордному показнику січня (понад $2 трлн);
23 лютого, у найбільш завантажену сесію, добовий торговельний оборот на платформах сягнув максимальних в історії $184 млрд, в Ethereum — $55 млрд. Показник відкритого інтересу щодо біткоїн-ф’ючерсів наблизився до $20 млрд, спричинивши зростання ставок фінансування. У розрізі майданчиків лідером залишається Binance, за нею йдуть Huobi і OKEx.
Напередодні, 22 лютого, зниження вартості біткоїна викликало найбільший обсяг ліквідацій на ринку деривативів — загалом на $6 млрд.

Обсяг торгів опціонами на біткоїн і Ethereum, млн $. Дані: skew.

Користувачі активно торгували біткоїн-опціонами — сукупний обсяг склав $24 млрд, а відкритий інтерес вперше перевищив $12 млрд.
Обсяг торгів Ethereum-опціонами в лютому досяг рекордних $4,5 млрд, а відкритий інтерес уперше наблизився до $3 млрд.

DeFi

Динаміка вартості коштів, заблокованих у DeFi-секторі. Дані DeFi Pulse.

Топ-3 DeFi-проєкти за вартістю заблокованих коштів, млрд. Дані: DeFi Pulse (станом на 1.03.2021).

У лютому зростання DeFi-сегмента на базі Ethereum сповільнилося. Загальний обсяг заблокованих у застосунках коштів (TVL) досяг $45 млрд, потім показник пішов на спад. Ймовірні причини корекції: антирекорди вартості газу і зростання популярності альтернативних платформ на кшталт Binance Smart Chain і Huobi ECO Chain.
Трійка лідерів залишилася незмінною — лендингові проєкти Maker, Aave і Compound. Їхні TVL на 1 березня становили $5,80 млрд, $4,90 млрд і $4,71 млрд. Найбільший темп зростання продемонструвала DeFi-платформа Compound (+43% порівняно з минулим місяцем).

Капіталізація популярних біткоїнів на Ethereum, млн $. Дані DeFi Pulse.

Топ-20 монет DeFi-проектів за ринковою капіталізацією, відсортованих за темпами зростання ціни. Дані: Messari (станом на 1.03.2021).

Загальна вартість біткоїнів на Ethereum досягла рекордних $8 млрд (+51% за підсумками лютого). Капіталізація першопрохідця сектора — WBTC — наблизилася до $6 млрд. Показник HBTC подолав позначку в $1 млрд.
Найбільший темп зростання показав токен PancakeSwap (CAKE) на базі BSC — у лютому монета «конкурента Uniswap» подорожчала більш ніж на 600%.

TVL і трійка лідерів екосистеми Binance Smart Chain. Дані: Desistation.

У другій половині лютого TVL екосистеми Binance Smart Chain подолав рубіж у $10 млрд. Наприкінці місяця був невеликий спад, але потім показник пішов на відновлення.
Лідируючі проєкти на базі BSC: Venus, PancakeSwap і Autofarm. Їхні TVL становлять $3,63 млрд, $3,29 млрд і $1,28 млрд (станом на 1.03.2021).

DEX

Динаміка обсягів торгів на децентралізованих біржах, млрд $. Дані: Dune Analytics.

Ринкові частки найбільших DEX. Дані Dune Analytics станом на 1.03.2021.

У лютому обсяг торгів на децентралізованих платформах досяг рекордних $61,78 млрд (+27%).
Абсолютним лідером у сегменті Ethereum-бірж залишається Uniswap — минулого місяця оборот платформи склав $31,8 млрд.
До трійки лідерів увійшли SushiSwap з місячним оборотом у $14,1 млрд, а також Curve з $4,7 млрд.

NFT

Добова кількість користувачів найбільш популярних NFT-маркетплейсів. Дані: dappradar

Добова кількість транзакцій на провідних NFT-маркетплейсах. Дані: dappradar

У другій половині лютого значно збільшилася призначена для користувача база NFT-маркетплейса NBA TopShot з картками на баскетбольну тематику — 16 і 22 лютого платформу відвідали понад 45 000 користувачів. Другий за популярністю магазин OpenSea у лютому подолав позначку в 1000 денних користувачів. У найбільш завантажені дні третій за величиною маркетплейс CryptoPunks зафіксував 350 користувачів.

Кількість транзакцій тісно корелює з кількістю користувачів. 22 лютого платформа NBA TopShot зафіксувала понад півмільйона переказів, OpenSea — понад 4000, а CryptoPunks — 1400.

Обсяг торгів на NFT-маркетплейсах у лютому, млн $. Дані: dappradar.

Ринок NFT демонструє стрімке зростання, про це в лютому заявили представники NonFungible. Впевненість у потенціалі сегмента в найближчі 10 років висловив і мільярдер Марк Кьюбан.
22 лютого, у найбільш завантажену сесію, користувачі витратили на NFT понад $64 млн без урахування дорогих лотів. Деякі екземпляри, як, наприклад, CryptoPunks, було продано за 90-400 ETH, а найбільш раритетний — за рекордні 605 ETH.
Серед тих, хто звернув увагу на NFT, опинилися актриса Ліндсі Лохан, сенатор штату Вермонт Берні Сандерс, автор мем-анімації Nyan Cat і російський художник. Однак найдорожчим NFT-лотом стала робота художника Beeple із зображенням експрезидента США Дональда Трампа — вона змінила оригінальний вигляд за підсумками виборів. Користувач перепродав її за $6,6 млн. Інша робота Beeple виставлена на торги аукціонним домом Christie’s — вони триватимуть до 11 березня. Станом на початок місяця лот зібрав 125 ставок, остання ціна — $3,25 млн.

Стейблкоїни

Динаміка загальної ринкової капіталізації стейблкоїнів, млрд $. Дані: Messari.

Топ-5 провідних стейблкоїнів за капіталізацією, млрд $. Дані: Messari (станом на 1.03.2021).

У лютому сукупна ринкова капіталізація стейблкоїнів уперше перевищила $50 млрд.
Лідером сегмента незмінно залишається USDT від Tether — $35,9 млрд.
Капіталізація другого за величиною стейблкоїна USDC від Circle цього місяця наблизилася до $9 млрд. Binance USD (BUSD) посідає третю сходинку з показником $2,38 млрд.

P2P-торгівля

Обсяг торгів на p2p-платформі LocalBitcoins у 2020-2021 роках, млн $. Дані: coin.dance.

Обсяг торгів на p2p-платформі LocalBitcoins у 2020-2021 роках, BTC. Дані: coin.dance.

Обсяг торгів на p2p-платформі LocalBitcoins стабільно тримається на позначках вище $40 млн. Однак, розглядаючи сукупний обсяг угод у біткоїні за місяць, видно, що ситуація погіршується, а показник оновлює мінімуми.

Обсяг торгів на p2p-платформі Paxful у 2020-2021 роках, млн $. Дані: coin.dance.

Обсяг торгів на p2p-платформі Paxful у 2020-2021 роках, BTC. Дані: coin.dance.

Схожа динаміка спостерігається і на конкуруючій платформі Paxful — ближче до кінця місяця обсяг у USD зріс, але торговий оборот у біткоїні продовжив неухильне падіння.

Майнінг, хешрейт, комісії

Доходи біткойн-майнерів за місяцями, млн $. Дані: Coin Metrics.

Доходи Ethereum-майнерів за місяцями, млн $. Дані: Coin Metrics.

Доходи майнерів біткоїна і Ethereum у лютому досягли паритету, оновивши історичні максимуми на позначках $1,36 млрд.
За підсумками лютого загальний дохід біткоїн-майнерів зріс на 25%.
На тлі стрімкого зростання вартості газу частка комісій у структурі доходів Ethereum-майнерів уперше за підсумками місяця перевищила 50%.

Динаміка середньої комісії за BTC- і ETH-транзакцію. Дані: Blockchair.

Динаміка хешрейту Ethereum, h/s. Дані Glassnode.

23 лютого середня комісія за Ethereum-транзакцію оновила історичний максимум вище позначки $40. Комісії в мережі біткоїна також істотно зросли — $15,21 (1 лютого) до $18,67 (1 березня).
У лютому хешрейт Ethereum збільшився на 16%. Зростання показника не змогла зупинити цінова корекція наприкінці місяця.

Денний графік акцій Canaan від TradingView.

Денний графік акцій Ebang від TradingView.

Денний графік акцій Riot Blockchain від TradingView.

На тлі зльоту ціни біткоїна і доходів від видобутку криптовалют у лютому зросли й акції майнінгових компаній:

Canaan Inc. — з $4,88 (1 лютого) до $22,25 (1 березня). Зростання за місяць становило 355%.
Ebang International Holdings Inc. — з $5,05 до $7,98 (+58%).
Riot Blockchain Inc. — з $19,98 до $53,60 (+168%).

Ончейн-дані

Ціна біткоїна і кількість адрес з ≥ 1000 BTC. Дані: Glassnode.

Ціна біткоїна і кількість адрес з ≥ 0.01 BTC (тисяч). Дані: Glassnode.

Кількість "китових" адрес (з ≥ 1000 BTC) почала знижуватися приблизно за два тижні до оновлення біткоїном історичного максимуму вище за позначку $57 000. Не виключено, що однією з причин корекції та зміни настроїв на ринку стала фіксація прибутку великими гравцями.
Всупереч відкату ціни біткоїна, наприкінці лютого кількість "роздрібних" адрес (з ≥ 0.01 BTC) оновила максимум.

Динаміка числа Ethereum-транзакцій. Дані Etherscan.

Денна кількість транзакцій в екосистемі Binance Smart Chain. Дані BscScan.

Число унікальних адрес в екосистемі Binance Smart Chain. Дані BscScan.

Лютий видався не найяскравішим місяцем у контексті Ethereum-активності — кількість транзакцій у мережі зросла незначно.
Денний обсяг BSC-транзакцій більш ніж удвічі перевищив показник Ethereum. Про значну активність у новій мережі свідчить також стрімке зростання унікальних адрес.
Ймовірною причиною стагнації Ethereum є попит на додатки DeFi-екосистем від Binance і Huobi. Незважаючи на низький ступінь децентралізації, роздрібних інвесторів приваблюють висока швидкість транзакцій і низькі комісії.

Активність великих гравців

Tesla

Головною новиною лютого стала купівля компанією Tesla Ілона Маска біткоїна на суму в $1,5 млрд. У відповідь на це ціна першої криптовалюти протягом дня зросла з $38 000 до нового максимуму в районі $46 700, сформувавши найбільшу денну свічку в історії.

У певний момент «паперовий» прибуток Tesla від інвестицій у біткоїн перевищив дохід від продажу електрокарів за весь минулий рік, підрахували в аналітичній компанії Wedbush Securities. При цьому котирування акцій Tesla пішли врозріз із курсом біткоїна. Однак у Wedbush Securities відзначили залежність акцій виробника електромобілів від ціни цифрового золота.

За інформацією ЗМІ, купівлю біткоїнів для Tesla здійснила криптовалютна біржа Coinbase. Сам Ілон Маск назвав ініціативу «досить ризикованою».

Обсяг інвестицій публічних компаній у біткоїн станом на 1 березня 2021 року. Дані Bitcoin Treasuries.

Згідно з порталом Bitcoin Treasur ies, виробнику електрокарів належить 48 000 BTC. Офіційно Tesla цього не підтверджувала.

MicroStrategy

2 лютого розробник аналітичного ПЗ MicroStrategy повідомив про додаткові інвестиції в біткоїн на суму $10 млн. Компанія придбала 295 BTC за ціною $33 808.
Через два тижні, 16 лютого, компанія оголосила про черговий раунд продажу конвертованих облігацій на $600 млн для майбутньої купівлі біткоїна. Наступного дня MicroStrategy підвищила мету збору ще на $300 млн із можливістю додаткового продажу облігацій на $150 млн.
Уже 19 лютого компанія відзвітувала про залучення $1,05 млрд.
24 лютого MicroStrategy купила 19 452 BTC на суму $1,02 млрд за середньої ціни купівлі $52 765.
1 березня компанія повідомила про додаткову купівлю 328 BTC на суму $15 млн.
Загалом MicroStrategy належить 90 859 BTC.

Square

23 лютого платіжна компанія Square Джека Дорсі у щоквартальному звіті розкрила інформацію про придбання 3318 BTC на $170 млн. Станом на 31 грудня біткоїн займає 5% від грошових резервів компанії — їй належить 8027 BTC.

Ruffer Investment

Поки деякі компанії нарощували позиції в біткоїні, британська Ruffer Investment вирішила частково зафіксувати прибуток після дворазового зростання курсу. Інвестиційна фірма вивела $650 млн — практично всю суму, вкладену в листопаді. Директор з інвестицій Дункан Макіннес зазначив, що в компанії не очікували такої швидкої віддачі від криптовалюти.

Grayscale

Приплив активів у біткоїн-траст компанії Grayscale. Дані: bybt.

Приплив активів у всі трасти компанії Grayscale у лютому. Дані: bybt.

Протягом лютого компанія Grayscale Investments залучила 7265 BTC, 240 171 ETH, 175 087 LTC, 19 990 BCH, 75 052 ZEC, 43 738 ZEN і 29 млн XLM, довівши сукупний обсяг активів під управлінням до $34,6 млрд (станом на 1 березня 2021 року).

Що в інших?

У лютому компанія Білла Міллера з активами в $2,25 млрд заявила про плани вкласти 15% від них у біткоїн-траст компанії Grayscale Investments. Відповідну заявку було направлено до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC).
Фінансова компанія The Motley Fool заявила про намір придбати біткоїни на $5 млн.
ЗМІ повідомили, що Counterpoint Global, підрозділ Morgan Stanley Investment Management, розглядає можливість інвестицій у першу криптовалюту, а фірма чекає дозволу материнської компанії та регуляторів.
Найстаріший банк США BNY Mellon почне надавати послуги зі зберігання біткоїна. Про схожі плани заявив конгломерат Deutsche Bank.
У JPMorgan назвали біткоїн "економічним атракціоном", вважаючи, що вигоду від COVID-19 отримає фінтех-сектор. Однак компанія порекомендувала клієнтам перемістити 1% інвестиційного портфеля в біткоїни та інші цифрові активи як хеджування проти акцій, облігацій і сировини.
Платіжна система Mastercard 2021 року планує відкрити для мерчантів можливість приймати платежі в цифрових активах безпосередньо, без підтримки емітентів криптовалютних карт або процесингів. Зі свого боку Visa тестує рішення для інтеграції біткойн-платежів банками.
У Канаді схвалили другий біткоїн-ETF від компанії Evolve Funds Group. У США заявку на запуск ETF подала платформа New York Digital Investment Group, орієнтована на великих гравців.
Uber розгляне можливість приймання платежів у біткоїні, заявив CEO компанії Дара Хосровшахі.
Глава PayPal Ден Шульман повідомив, що компанія активно інвестує в криптовалютний підрозділ, який більш ніж виправдав очікування на тлі зростання ринку.

Ключові події в регіонах

Країна включила блокчейн-фахівців до категорії висококваліфікованих працівників. Іноземні фахівці зможуть протягом 10 років вільно жити і працювати в Україні. У 2021 році для цього виділять 50 квот.
Український інтернет-банк Monobank оголосив про припинення SEPA-переказів від біржі Binance через заборону на пов’язані з нею перекази банками-посередниками.
15 лютого Мінцифра України і компанія Intelmax Management Consulting з ОАЕ підписали меморандум про співпрацю. Документ передбачає відкриття представництва компанії в Україні та впровадження блокчейн-технологій у державні процеси та послуги, а також можливість створення національного стейблкоїна на блокчейні Fantom.

Рада при президентові РФ з кодифікації та вдосконалення цивільного законодавства розкритикувала закон про оподаткування криптовалют через проблеми з термінологією. Прес-служба ради заявила про необхідність уточнити перелік об’єктів, які можуть бути віднесені до цифрових валют.
16 лютого Комітет Держдуми РФ із бюджету і податків рекомендував нижній палаті парламенту ухвалити закон про оподаткування криптовалют у першому читанні. У Комітеті заявили, що до другого читання проєкт доопрацюють разом із законом "Про ЦФА" і змінами до Цивільного кодексу.
Наступного дня, 17 лютого, Держдума РФ ухвалила закон у першому читанні. Документ підтримали 375 депутатів.
Глава ЦБ Ельвіра Набіулліна розкритикувала біткоїн і розповіла про наступний етап роботи над цифровим рублем.

Регулювання

FATF змінить правила регулювання до ріптоіндустрії в березні.
У Гонконзі планують заборонити торгівлю біткоїном роздрібним інвесторам.
Фінрегулятор Австрії закликав посилити регулювання криптовалют.
Естонія посилить правила регулювання криптовалютної індустрії.
ЦБ Киргизстану має намір ліцензувати торгівлю криптовалютами.
Нігерія заборонила банкам обслуговувати біткоїн-біржі.

Регулювання

Інші значущі події лютого

Ілон Маск і Dogecoin

Глава Tesla і SpaceX, який не приховує своєї любові до Dogecoin і «бажання пожартувати з цього приводу», опублікував серію твітів про DOGE, назвавши монету «криптовалютою для народу». Реакція ринку послідувала негайно — курс DOGE зріс на 50%. Маск супроводив публікації мемом, який пізніше став вірусним:

Тренд підтримали музичні виконавці Джин Сіммонс, Snoop Dogg і Кевін Джонас.

11 лютого засновник Tesla і SpaceX розповів, що купив криптовалюту Dogecoin для молодшого сина, а потім замислився над надмірною концентрацією криптовалюти і запропонував заплатити великим власникам Dogecoin за те, що вони анулюють свої акаунти.

Кожна з його публікацій мала позитивний вплив на курс DOGE.

Наприкінці місяця навіть з’явилася інформація про розпочате розслідування SEC щодо підприємця, але вони не підтвердилися. Сам Маск тоді написав лише: «Сподіваюся, що це так. Було б чудово» .

SEC схвалила заявку Coinbase на прямий лістинг акцій

25 лютого регулятор схвалив заявку американської криптовалютної біржі Coinbase на прямий лістинг акцій, згідно з поданою в грудні 2020 року формою S-1. Як майданчик для виходу на фондовий ринок Coinbase обрала Nasdaq.

У формі S-1 Coinbase розкрила фактори ризику для інвесторів. До них біржа віднесла розкриття особистості творця біткоїна Сатоши Накамото і конкуренцію з боку сектора децентралізованих фінансів (DeFi). Як інші ризики вказано «негативне сприйняття біткоїна або Ethereum», а також «непередбачуване висвітлення в соціальних мережах» і «тренд криптоактивів».

За різними оцінками, капіталізація Coinbase може перевищити $100 млрд.

Суд схвалив план реабілітації Mt.Gox

Токійський окружний суд схвалив план реабілітації Mt.Gox. Кредитори мають проголосувати за нього до 20 жовтня 2021 року. Згідно з планом, обмінний курс біткоїна для кредиторів становитиме $7205, BCH — $940. Загалом на холодному гаманці біржі зберігається 137 891 BTC.

Bitfinex і Tether врегулювали суперечку з генеральною прокуратурою Нью-Йорка

У межах укладеної з Генеральною прокуратурою Нью-Йорка (NYAG) угоди у справі про приховування втрати $850 млн криптовалютна біржа Bitfinex і емітент стейблкоїна USDT Tether виплатять штату $18,5 млн.

Tether зобов’язалася передати NYAG звітність про забезпечення USDT. Обидві компанії не визнали факт правопорушення. Прокуратура ж визнала факт погашення боргу Bitfinex перед Tether.

Джихан Ву продав пул BTC.com

Джихан Ву продав майнінговий пул BTC.com публічній компанії 500.com. Це третій пул за хешрейтом біткоїна.

Цитати місяця

"Я прихильник біткоїна. Я вважаю, що фінансовий світ близький до його широкого визнання. У мене немає думки щодо інших криптовалют". Ілон Маск Засновник Tesla і SpaceX

«В Ілона багато грошей, я не турбуюся за його біткоїни, але в цю манію залучаються люди, у яких може не вистачити грошей. Я не оптимістично налаштований з приводу біткоїна, а головний мій посил у тому, що якщо у вас менше грошей, ніж в Ілона, вам, імовірно, слід бути обережними». Білл Гейтс Співзасновник Microsoft

"На відміну від NFT, справжні витвори мистецтва мають цінність. Для їх створення потрібні зусилля і час. Це, по суті, Proof-of-Work". Чарлі Лі Творець криптовалюти Litecoin