Від CeFi до DeFi: як інвестори можуть переглянути свій підхід до управління активами

Централізовані фінансові платформи можуть пропонувати зручність і ліквідність, але їхня історія катастрофічних збоїв вимагає переходу на децентралізовані альтернативи.

Централізовані фінансові послуги (CeFi), такі як криптовалютні біржі, прискорили впровадження цифрових активів і блокчейн-рішень. Незважаючи на це, в той час як роздрібні трейдери все ще можуть використовувати їх для зручних криптовалютних транзакцій і повсякденних операцій, інституційні інвестори можуть процвітати в довгостроковій перспективі, якщо обмежать свою схильність до ризиків CeFi і перейдуть на децентралізовані фінанси (DeFi). З появою нових амбітних проектів наступний етап інновацій буде започаткований платформами, що пропонують необхідну інфраструктуру для об’єднання інституційних фондів в єдиний ланцюжок.

CeFi вразливий до системних ризиків

Історія платформ CeFi сповнена катастрофічних провалів, починаючи від Mt. Gox і закінчуючи нещодавніми прикладами, такими як FTX і BlockFi. CeFi-платформи продемонстрували серйозні вразливості, страждаючи від різних проблем — від хакерських атак до банкрутства — і завдаючи значних збитків як роздрібним, так і інституційним інвесторам. Здається, що, на відміну від традиційної банківської системи, криптоіндустрія не має "занадто великих, щоб збанкрутувати" сервісів. Несподівані крахи Mt. Gox та FTX виявили слабкі сторони структури CeFi.

Ті ж ризики зберігаються і сьогодні, оскільки індустрія CeFi не змогла модернізувати свою базову інфраструктуру, незважаючи на нові заходи безпеки.

2022 рік був складним для криптоіндустрії, і він ще раз довів, що CeFi не може забезпечити прозоре та безпечне управління інвестиціями, оскільки платформи часто змішують кошти клієнтів, беруть участь в екстремальних перезакладах та не мають надійних практик управління ризиками. Крім того, централізовані біржі та платформи мають занадто великий контроль над коштами користувачів.

Хоча CeFi вже багато років є екосистемою для управління криптоактивами завдяки своїй ліквідності та зручності, ризики занадто значні, щоб їх ігнорувати.

Чому DeFi краще для управління активами

Сектор DeFi, що розвивається, пропонує кілька чудових альтернатив, які дають інституційним інвесторам більше контролю над своїми коштами, одночасно беручи безпеку в свої руки.

Платформи DeFi пропонують більшу прозорість і безпеку, спираючись на обіцянку децентралізації. Усі транзакції за протоколами DeFi-платформ реєструються в ланцюжку, забезпечуючи видимість активів у реальному часі і дозволяючи керуючим активами відстежувати їхні позиції в будь-який час.

Важливо, що платформи DeFi дозволяють інвесторам зберігати право власності на свої цифрові активи, зменшуючи ризики, пов’язані зі сторонніми зберігачами, що є типовим для послуг CeFi. Прикладом цього є збитки, яких зазнали інвестори, коли Prime Trust, сторонній зберігач, втратив ключі від одного зі своїх гаманців, що призвело до масового виведення коштів. Нещодавно фірма подала заяву про банкрутство.

DeFi може змінити правила гри для менеджерів криптовалют, але для цього необхідно вирішити кілька проблем. Почнемо з того, що DeFi дуже фрагментований, що ускладнює побудову комплексних інвестиційних стратегій для кількох ланцюжків. Ethereum все ще домінує в цьому секторі, але ефективні мережі, такі як Avalanche і BNB Chain, а також рішення другого рівня, такі як Arbitrum, Polygon і Optimism, також набирають популярність.

Для інституційних інвесторів поєднання зручності CeFi з прозорістю і безпекою DeFi було б найкращим сценарієм.

Розблокування можливостей DeFi, пропонуючи простоту TradFi

Щоб поєднати переваги DeFi зі зручністю TradFi, платформа децентралізованого управління Velvet Capital пропонує різні переваги для інституційних інвесторів, використовуючи операційну систему крос-ланцюга та надаючи простий у використанні інтерфейс та інструменти.

За підтримки Binance Labs, Velvet Capital дозволяє досліджувати можливості DeFi в різних ланцюжках, що розблоковує ліквідність, усуває фрагментацію і допомагає крипто-хедж-фондам, сімейним офісам і керуючим активами створювати диверсифіковані портфелі DeFi.

Ця міжмережева інфраструктура та інтуїтивно зрозумілий інтерфейс дозволяють інституційним інвесторам легко запускати та управляти токенізованими фондами, портфелями, стратегіями отримання прибутку та іншими структурованими продуктами.

Як протокол DeFi, Velvet Capital допомагає інвесторам створювати портфелі та стратегії, які повністю працюють в мережі, дозволяючи інвесторам бачити свої активи в режимі реального часу. DeFi — це бездоганна взаємодія, в основі якої лежить прозорість, і інвестори, які використовують платформу Velvet Capital, точно знають, які активи вони тримають на зберіганні.

Velvet Capital ніколи не бере на зберігання активи клієнтів і дозволяє інвесторам зберігати свої цифрові активи в некастодіальному гаманці або сховищі з мультипідписом.

Додаток спрощує створення та управління криптовалютними фінансовими продуктами, надаючи внутрішню інфраструктуру та інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, що дозволяє користувачам зосередитися на пошуку найкращих активів та стратегій у різних ланцюжках.

Velvet Capital — це перший протокол DeFi, який надає можливості управління омніканальними активами, завдяки чому портфельні менеджери не обмежуються одним ланцюжком і можуть реалізовувати складні стратегії в декількох екосистемах, включаючи Ethereum і BNB Chain.

Інвестори, які потребують додаткової консультації, можуть скористатися функцією маркетплейсу Velvet, яка дозволяє користувачам отримати доступ до крипторинку разом з найкращими хедж-фондами та керуючими активами. На платформі представлені індексні фонди, створені спільнотою, фонди під управлінням інституційних інвесторів та фонди під управлінням просунутих криптотрейдерів.

Незважаючи на те, що Velvet має досвідчену команду, він планує прийняти децентралізацію, дозволивши спільноті брати участь в управлінні через свою децентралізовану автономну організацію (DAO), а його колекція NFT Club засновників виступає в якості шлюзу до DAO.

Крім того, в жовтні Velvet Capital запустить свою омніканальну операційну систему DeFi інституційного рівня, і зацікавлені сторони можуть замовити демо-версію на їхньому веб-сайті.

Такі проекти, як Velvet Capital, знаходяться в авангарді фінансової революції, використовуючи інфраструктуру DeFi для демократизації управління активами. В епоху, коли домінують централізовані фінансові установи, цей підхід пропонує інвесторам більш безпечний та інклюзивний спосіб відкрити криптопростір, зменшуючи при цьому ризики, пов’язані з DeFi-інфраструктурою.

Дізнайтеся більше про Velvet Capital

Відмова від відповідальності. Cointelegraph не підтримує будь-який контент або продукти на цій сторінці. Хоча ми прагнемо надати вам всю важливу інформацію, яку ми змогли отримати в цій спонсорській статті, читачі повинні провести власне дослідження, перш ніж робити будь-які дії, пов’язані з компанією, і нести повну відповідальність за свої рішення, а також ця стаття не може розглядатися як інвестиційна порада.